Bericht zum aktuellen Stand der Forschung zu KI-Zahlungsvereinbarungen: Ein neues Zahlungsparadigma in der Agentenökonomie

Autor: Bryan Vong, Foresight Ventures

In den sechs Monaten von September 2025 bis März 2026 haben alle wichtigen Akteure im globalen Zahlungsverkehrssektor bedeutende Schritte unternommen. OpenAI und Stripe haben gemeinsam das Agentic Commerce Protocol (ACP) veröffentlicht. Google hat das Universal Commerce Protocol (UCP) ins Leben gerufen. Innerhalb einer Woche veröffentlichten Visa und Mastercard nacheinander ihre jeweiligen Agenten-Zahlungssysteme. In den folgenden zwei Monaten verarbeitete das x402-Protokoll von Coinbase über 15 Millionen Transaktionen auf der Base-Chain. Im März 2026 veröffentlichten Stripe und Tempo gemeinsam das Machine Payments Protocol (MPP).

Die intensiven Maßnahmen dieser Technologiegiganten und Finanzinstitute sind kein Zufall; vielmehr handelt es sich um eine gemeinsame Antwort der Zahlungsbranche auf dieselbe Herausforderung: Da KI-Agenten zu den aktivsten Konsumenten im Internet werden, ist die bestehende Zahlungsinfrastruktur grundsätzlich nicht in der Lage, ihren operativen Bedürfnissen gerecht zu werden.

Jedes Design des traditionellen Zahlungssystems basiert auf der Prämisse der „menschlichen Bedienung“: Nutzung von Browserschnittstellen, manuelles Ausfüllen von Formularen, Klicken auf „Zahlung bestätigen“ und Überprüfung der Identität mittels Verifizierungscodes. Die Funktionsweise von Agenten ist völlig anders: Sie erfordert maschinenlesbare Standardschnittstellen, Autorisierungsantworten im Millisekundenbereich und eine Infrastruktur, die für häufige Kleinbetragsabwicklungen geeignet ist.

Dieser Infrastrukturkampf wird nicht von einem einzigen Protokoll dominiert werden, sondern es formt sich eine klare Zwei-Schichten-Architektur. Die Intent-Schicht definiert, „wer der Händler ist und wie die Zuordnung erfolgt“, während die Settlement-Schicht definiert, „wie die Gelder tatsächlich fließen“. Die beiden Schichten sind unabhängig und entwickeln sich getrennt, aber beide sind unverzichtbar. Ohne diese beiden Ebenen kann der geschlossene kommerzielle Kreislauf der Agentenökonomie nicht realisiert werden.

Teil Eins: Intent-Orchestrierungsschicht

Die Intent-Orchestrierungsschicht ist dafür verantwortlich, die Transaktionsabsicht der Agenten in einen ausführbaren vollständigen Prozess umzuwandeln: Waren oder Dienstleistungen entdecken, zum Warenkorb hinzufügen, Zahlung auslösen. Diese Schicht hat aktuell zwei deutlich unterschiedliche Spuren gebildet.

1.1 Agenteneinkäufe im Namen von Menschen

Der zentrale Widerspruch in diesem Thema ist nicht die Bezahlung, sondern der Zugang. Traditionelle E-Commerce-Plattformen sind für menschliche Benutzer konzipiert, und Agenten können weder visuelle Seiten analysieren noch interaktive Elemente anklicken. Damit Agenten im Namen von Menschen Einkäufe tätigen können, müssen Händler maschinenlesbare, standardisierte Schnittstellen bereitstellen.

ACP (Agentic Commerce Protocol): KI-gestütztes Einkaufserlebnis in einem geschlossenen Ökosystem

ACP wurde im September 2025 gemeinsam von OpenAI und Stripe veröffentlicht. Der Kernmechanismus besteht in der delegierten Zahlung: Wenn Benutzer einen Kauf bestätigen, erteilen sie dem Agenten die Zahlungsermächtigung, der die Transaktion mit einem Zahlungsnachweis abschließt, der der Spezifikation für delegierte Zahlungen entspricht, während der Händler den Status des registrierten Händlers behält. Aktuell ist Stripes SPT die erste und einzige implementierte Lösung in diesem System.

ChatGPT Instant Checkout ging im September 2025 live, wurde aber im März 2026 aufgrund niedriger Konversionsraten wieder eingestellt. OpenAI hat seinen strategischen Fokus auf die Produktfindung verlagert. Das bedeutet, dass ChatGPT die Nutzer nach der Produktanzeige auf die Website des jeweiligen Händlers weiterleitet, um die Transaktion abzuschließen. Das ACP-Protokoll selbst bleibt in einer schlankeren Form erhalten und unterstützt exklusive ChatGPT-Anwendungen für mehrere große Einzelhändler, wobei die Händler sich für die Teilnahme bewerben müssen; die Kontrolle übernimmt OpenAI.

UCP (Universal Commerce Protocol): Langfristige Gestaltung offener Standards

UCP wurde im Januar 2026 von Google-CEO Sundar Pichai persönlich auf der NRF Retail Industry Annual Conference angekündigt und hat bereits über 30 Partner gewonnen, darunter etablierte Plattformen wie Shopify, Stripe, Visa, Mastercard, Walmart und Wayfair. Der Kernmechanismus von UCP ist die Fähigkeitsdeklaration des Händlers: Händler veröffentlichen eine UCP-Konfigurationsdatei im JSON-Format unter ihrer eigenen Domain, in der sie ihre unterstützten Übertragungs- und Zahlungsfähigkeiten deklarieren, die die KI direkt lesen kann. Google nutzt dies, um Gemini als zentrale Suchplattform für die Agentenauswahl zu positionieren.

Der entscheidende Unterschied besteht darin, dass Google die Rolle von Vermittlern bewusst vermeidet. Es muss die Transaktionen selbst nicht besitzen, sondern lediglich die vorgelagerte Kette der Produktfindung kontrollieren. ACP und UCP stehen nicht in Konkurrenz zueinander, sondern repräsentieren zwei unterschiedliche Marktangebote: Ersteres tauscht ein geschlossenes Ökosystem gegen ein extremes Benutzererlebnis und Kontrolle, während Letzteres offene Standards gegen größere Skaleneffekte und Interoperabilität eintauscht.

1.2 Transaktionen zwischen Agenten

Während sich Track A damit befasst, wie Agenten im Namen von Menschen Einkäufe tätigen können, versucht Track B, ein grundlegenderes Problem zu lösen: Wenn beide Parteien einer Transaktion Agenten sind und keine menschlichen Händler beteiligt sind, woher kommt dann das Vertrauen? Den Agenten fehlen glaubwürdige Empfehlungen, und die Verbraucherschutzbestimmungen können nicht angewendet werden. Der zentrale Widerspruch besteht darin, wie die Zuverlässigkeit des Wertetauschs in einer Zero-Trust-Umgebung gewährleistet werden kann.

ERC-8183 + ERC-8004: On-Chain Trustless Task Contracts

Der ERC-8183-Standard wurde im März 2026 vom dAI-Team der Ethereum Foundation in Zusammenarbeit mit Virtuals Protocol eingeführt. Jeder Auftrag besteht aus drei Parteien: Client (der Delegator), Provider (der Dienstleister) und Evaluator (der Evaluator), wobei die Gelder von einem Smart Contract treuhänderisch verwahrt werden, bis die Aufgabe angenommen wird. Die Handelspartner müssen einander nicht vertrauen; sie müssen nur dem Vertrag selbst vertrauen. ERC-8004 ist ein unterstützendes Identitätsprotokoll, bei dem sich jeder Agent in der Blockchain registriert und auf Basis historischer Transaktionen einen Reputationswert aufbaut. Aktuell sind rund 24.000 Agenten im Netzwerk registriert.

Der Butler von Virtuals Protocol ist der größte Förderer dieses Systems, indem er komplexe Aufgaben in Teilaufgaben zerlegt und sie spezialisierten Agenten zur Ausführung zuweist. Dieses Modell zielt darauf ab, diesen Dreiparteienvertragsmechanismus als offenen Standard zu fördern, aber eine breite Akzeptanz durch Entwickler wird noch einige Zeit in Anspruch nehmen.

Die strukturellen Unterschiede zwischen den beiden Gleisen beeinflussen direkt die Wahl der Setzungsschichtprotokolle: Die Transaktionen von Track A sind naturgemäß mit Fiat-Kanälen verbunden, während die Transaktionen von Track B auf Stablecoin-Kanäle angewiesen sind.

Teil Zwei: Setzungsschicht

Wenn die Orchestrierungsschicht festlegt, „was gehandelt wird“, dann befasst sich die Abwicklungsschicht damit, „wie das Geld zuverlässig ankommt“. Derzeit konkurrieren fünf Protokolle in diesem Bereich, jedes mit unterschiedlichen Designansätzen und Anwendungsszenarien.

2.1 Delegierte Zahlung / SPT (Stripe)

• Kernidee: Das bestehende Ökosystem für Kartenzahlungen erweitern, anstatt es neu aufzubauen.
• Funktionsweise: Wenn Benutzer den Agenten autorisieren, generiert Stripe ein gemeinsames Zahlungstoken (SPT), das vom Agenten gespeichert wird. Bei einer Transaktion übermittelt der Agent dem Händler dieses zeitlich begrenzte Token mit einem festgelegten Betragslimit. Die Gelder werden anschließend über den Standard-Kartenzahlungskanal von Stripe abgewickelt. Im Hintergrund hat Stripe Verbindungen zu Visas „AI-Ready“- und Mastercards „Agentic Token“-Schnittstellen hergestellt. Daher sieht sich der Händler, unabhängig davon, über welche Kartenorganisation die zugrunde liegende Transaktion abgewickelt wird, einer einheitlichen SPT-Schnittstelle gegenüber.
• Anwendbare Szenarien: Sehr gut geeignet für den normalen Einzelhandel und große Transaktionen, insbesondere für Agent-zu-Agent-Zahlungen, die Verbraucherschutzmechanismen wie Kreditkartenrückbuchungen erfordern.
• Hauptbeschränkung: Seine Architektur basiert auf traditionellen Kartennetzwerken, wodurch es für Szenarien mit hoher Zahlungsfrequenz im Mikrobereich (z. B. unter 1 Cent) ungeeignet ist.

2.2 Visa Intelligent Commerce und Mastercard Agentic Token

• Kernidee: Die Tokenisierungstechnologie traditioneller Kartenorganisationen muss modernisiert werden, um Agententransaktionen zu ermöglichen.
• Funktionsweise: Verwenden Sie dynamisch verschlüsselte Zahlungstoken anstelle echter Kartennummern. Jedes Token ist mit Metadaten wie der Identität des Agenten, Ausgabenlimits, Gültigkeitsdauer und der Bandbreite der Händler, mit denen er Transaktionen durchführen kann, verknüpft. Die endgültige Geldabrechnung erfolgt weiterhin über das bestehende Kartennetzwerk.
• Entwicklungsstatus: Mastercard führte im September 2025 in Zusammenarbeit mit der Commonwealth Bank of Australia die weltweit erste vollständig identifizierte Agententransaktion durch. Visa hat im Rahmen seines Programms „AI Ready“ auch erste Implementierungen in Europa abgeschlossen.
• Hauptbeschränkung: Die den Kartennetzwerken inhärenten Mindestgebühren stellen eine harte Beschränkung dar, die es schwierig macht, die potenziell massiven Mikrozahlungen unter 1 US-Dollar in der Zukunft zu unterstützen.

2.3 x402 (Coinbase)

• Kernidee: Rückkehr zu den zugrundeliegenden Internetprotokollen unter Verwendung des Statuscodes „402 Payment Required“ im HTTP-Standard, der für die native Integration von Zahlungen nicht weit verbreitet ist.
• Funktionsweise: Wenn ein Agent eine Ressource anfordert, die eine Zahlung erfordert, sendet der Server eine 402-Antwort zusammen mit den Zahlungsparametern zurück. Nachdem der Agent die Autorisierung unterzeichnet hat, führt der Abwicklungsknoten innerhalb des Protokolls einen atomaren Tausch auf der Blockchain durch (in der Regel mit USDC), was etwa zwei Sekunden dauert. Für den gesamten Prozess sind weder eine Kontoregistrierung noch API-Schlüssel oder eine Identitätsprüfung erforderlich.
• Daten und Status: Bis Ende 2025 hatte dieses Protokoll über 100 Millionen Transaktionen über mehrere Blockchains hinweg verarbeitet. Allerdings deuten einige Analysen darauf hin, dass ein erheblicher Teil dieses Datenverkehrs auf interne Tests und zirkuläre Transaktionen innerhalb des Protokolls zurückzuführen ist. Während die Architektur für Zahlungen im Cent-Bereich ohne Mindestgebührenbeschränkungen ausgelegt werden kann, besteht die aktuelle Herausforderung darin, die Akzeptanzdichte und die Transaktionsqualität in realen Geschäftsszenarien zu erhöhen.

2.4 Nanozahlungen (Kreis)

• Kernidee: Als verbesserte Lösung zu x402, insbesondere zur Optimierung des ökonomischen Modells für extrem häufige, sehr kleine Zahlungen.
• Funktionsweise: Es löst auch eine HTTP-402-Antwort aus, verwendet aber auf der Abrechnungsebene eine Batch-Verarbeitungsarchitektur: Der Zahler zahlt zunächst USDC in das Circle-Gateway ein, und nachfolgende Zahlungen werden außerhalb der Blockchain autorisiert, wobei periodische Batch-Abrechnungen auf der Blockchain durchgeführt werden. Dieser Ansatz reduziert die Gasgebühren auf ein vernachlässigbares Niveau und ermöglicht Zahlungen von nur einem Millionstel Dollar.
• Hauptbeschränkung: Beide Parteien müssen sich vorab registrieren und Gelder im Circle-Gateway einzahlen, wodurch es sich gewissermaßen um ein halbgeschlossenes System handelt, und es kann keine Echtzeit-Atomgeldzustellung erreicht werden. Das Testnetz dieses Protokolls wurde im März 2026 gestartet.

2,5 MPP (Tempo + Stripe)

• Kernidee: Entwicklung eines einheitlichen, erweiterbaren Multi-Track-Zahlungssystems und gleichzeitige Bewerbung um die „offizielle Implementierung“ von HTTP 402.
• Kerninnovation: Es ermöglicht Entwicklern, mehrere Zahlungsarten in dasselbe Protokollframework zu integrieren, sodass Agenten während Transaktionen je nach Bedarf auswählen können:
• Tempo-Stablecoin-Track: Unterstützt die On-Chain-Abrechnung pro Transaktion oder die Off-Chain-Sitzungs-Batch-Abrechnung.
• Stripe Fiat Track: Abwicklung von Kartenzahlungen über gemeinsam genutzte Zahlungstoken.
• Direkte Verbindung zu Kartenorganisationen: Nutzt direkt die Smart-Tokens von Visa/Mastercard.
• Bitcoin Lightning Network: Integration über Lightspark.
• Hauptmerkmal: MPP führt das Konzept der „Zahlungssitzungen“ ein, ähnlich der OAuth-Autorisierung, wodurch Agenten eine Vorautorisierung und Aufladung einmalig durchführen können. Dies ermöglicht nahtlose, kontinuierliche Echtzeitzahlungen innerhalb der Sitzung, ohne dass für jede Transaktion eine On-Chain-Verbindung erforderlich ist.
• Strategische Bedeutung: Stripe spielt hier eine Doppelrolle – es ist sowohl Mitentwickler des Protokolls als auch eine innerhalb des Protokolls angebotene Zahlungsoption. Das bedeutet, dass Stripe unabhängig davon, ob sich der Markt letztendlich für das offene HTTP 402-System oder traditionelle Fiat-Kanäle entscheidet, sicherstellen kann, dass sein Kerngeschäft im Zahlungsverkehr in das zukünftige Ökosystem eingebettet ist.

Teil Drei: Aktueller Stand, Herausforderungen und Chancen

3.1 Aktueller Stand und Herausforderungen

In den letzten sechs Monaten wurden alle relevanten Kernprotokolle implementiert, der Kommerzialisierungsprozess hinkt jedoch insgesamt hinterher. Auf der Abwicklungsebene ist x402 hinsichtlich des Transaktionsvolumens führend, aber der tatsächliche tägliche Betrag an kommerziellen Transaktionen beträgt etwa 28.000 US-Dollar; auf der Orchestrierungsebene wurde das Kernprodukt von ACP aufgrund niedriger Konversionsraten eingestellt. Neue Protokolle wie ERC-8183 und MPP stehen vor der gemeinsamen Herausforderung, dass die Theorie der Praxis voraus ist. Dies markiert eine kritische Phase: Der Aufbau der Protokollarchitektur ist im Grunde abgeschlossen, aber groß angelegte kommerzielle Anwendungen haben noch nicht begonnen.

Die aktuelle zentrale Herausforderung besteht in der Fragmentierung der Intention-Orchestrierungsschicht. Händler müssen sich gleichzeitig mit mehreren unabhängigen Standards, SDKs und Compliance-Prozessen auseinandersetzen, was zu hohen Integrationskosten und unklaren Erwartungen führt. Die Geschichte zeigt, dass fragmentierte Märkte letztendlich zu einheitlichen Integrationsschichten führen, aber diesmal könnte es anders sein: Plattformen, die die Zugangspunkte zum Datenverkehr kontrollieren (wie OpenAI, Google und Microsoft), haben ein starkes Interesse daran, ihre eigenen geschlossenen Ökosysteme aufzubauen und zu pflegen, anstatt eine offene Integration zu fördern. Diese Logik spielt sich gleichzeitig auf den globalen Märkten ab, und das endgültige Muster wird wahrscheinlich dazu führen, dass mehrere regionale geschlossene Ökosysteme nebeneinander existieren, anstatt eines einzigen einheitlichen offenen Standards. Daher wird die zukünftige Integrationsschicht nicht von Plattformen gesteuert, sondern von Drittanbietern von Infrastruktur für Händler aufgebaut.

3.2 Marktchancen

Aus den obigen Beurteilungen ergeben sich eindeutig Chancen auf zwei Ebenen:

Siedlungsschicht: Die sicherste Gelegenheit

Ungeachtet dessen, wie fragmentiert das obere Ökosystem ist, stellt die Bezahlung ein grundlegendes Problem dar, das jeder Agent lösen muss. Es zeichnet sich ein klarer Trend ab: Die Orchestrierungsschicht fragmentiert sich aufgrund von Plattforminteressen immer weiter, während sich die Abrechnungsschicht aufgrund des Effizienzdrucks der Entwickler in Richtung Abstraktion und Integration bewegt. Entwickler können keine unabhängigen Zahlungsintegrationen für jedes Ökosystem aufrechterhalten, und der wirtschaftliche Druck hin zu einheitlichen Lösungen wird immer stärker.

Dies stellt klare Anforderungen an Agent-Wallets: Sie müssen mehrere Zahlungswege unterstützen. Fiat-Trains (wie SPT, Agentic Token) decken den traditionellen physischen Konsum ab, während Stablecoin-Trains (wie x402, MPP Session) On-Chain-Dienste und A2A-Transaktionen abdecken. Beide Szenarien existieren nebeneinander und werden kurzfristig nicht verschmelzen. Die Verantwortung für die flexible Anpassung liegt bei den Agenten, nicht bei den Händlern: Händler wählen die zu unterstützenden Zahlungsarten aus, was für sie eine relativ stabile Entscheidung ist; Unternehmen müssen lediglich Stablecoins und autorisierte Karten für Agenten konfigurieren, sodass Agenten Zahlungen gemäß den vom jeweiligen Geschäftspartner unterstützten Zahlungsarten abwickeln können. Wallets, die mehrere Spuren verarbeiten können, werden in der Lage sein, alle Konsumszenarien von Agenten abzudecken. Ihr Wert wird sich mit jeder Transaktion, die verschiedene Ökosysteme durchdringt, weiter steigern und so einen tiefen Infrastruktur-Schutzwall bilden.

A2A Wirtschaft und Geschäftsmodellrekonstruktion: Eine langfristige Strategie für den blauen Ozean

Die eigentliche Marktlücke liegt bei den Anwendungsschichtdiensten. Aktuell ist die A2A-Ökonomie noch auf native Kryptowährungsszenarien beschränkt. Technisch gesehen ist es durchaus möglich, dass Agenten andere Agenten "anheuern", um Aufgaben aus der realen Welt zu erledigen (wie Datenanalyse, Content-Erstellung, juristische Recherche, Code-Review), aber das entsprechende Angebot an On-Demand-API-Diensten ist äußerst knapp. Dies stellt die größte langfristige Chance dar und ist gleichzeitig die Richtung mit dem geringsten aktuellen Wettbewerb.

Diese Möglichkeit wird derzeit durch ein echtes Kaltstart-Dilemma eingeschränkt: Reputationsbasierte Vertrauensmechanismen wie ERC-8183 benötigen eine ausreichende Transaktionsdichte, um aussagekräftige Vertrauenssignale zu erzeugen. Microsoft geht davon aus, dass die Zahl der aktiven KI-Agenten bis 2028 1,3 Milliarden erreichen wird, wobei derzeit noch eine erhebliche Lücke zwischen der aktuellen Zahl und diesem Ziel besteht. Dies ist keine vorübergehende Lücke, die sich von selbst schließen wird, sondern eine Schwelle, die die A2A-Ökonomie überschreiten muss, um über Kryptowährungen hinaus zu expandieren.

Seine tiefere Bedeutung liegt in der Neugestaltung von Geschäftsmodellen. Die gängigen Internet-Werbe- und Abonnementmodelle basieren auf der Annahme, dass „Nutzer Menschen sind“. Agenten lassen sich nicht von Werbung beeinflussen und benötigen keine monatlichen Abonnements; sie bezahlen nur für die Ergebnisse einmaliger Aufgaben. Das durch HTTP 402 repräsentierte „Pay-per-Call“-Modell eröffnet API-Dienstleistern einen neuen Weg: den Übergang vom Verkauf von Zugriffsrechten zum Verkauf exakter Ergebnisse, wodurch ein präziserer Wertetausch erreicht wird. Die Expansion der A2A-Ökonomie und die Einführung von HTTP 402 sind zwei Seiten derselben Medaille.

Abschluss

Der Agentenhandel wird sich in zwei Dimensionen entwickeln: Auf der Verbraucherseite (Agenten, die im Auftrag von Menschen einkaufen) wird er sich primär auf Kartenzahlungen stützen, wobei die Entwicklung von der Etablierung einer Unternehmensautorisierung und dem Vertrauen der Nutzer abhängt; während der Handel zwischen Agenten (A2A) technisch auf Stablecoin-Plattformen bereit sein wird und auf die Skalierung von Anwendungen und Diensten wartet.

Das endgültige Szenario wird die kollaborative Weiterentwicklung eines zweischichtigen Protokollstapels sein: Die Intent-Orchestrierungsschicht bestimmt, wie Transaktionen ablaufen, während die Settlement-Schicht sicherstellt, wie die Werte fließen.

Für Bauherren liegt der Schlüssel jetzt darin, umfassende Zugangs- und Integrationsmöglichkeiten zu schaffen. Infrastrukturen, die protokollübergreifende Transaktionen automatisch weiterleiten und Entwickler vor zugrundeliegenden Komplexitäten schützen können, werden einen strukturellen Vorteil erlangen, wenn der Markt explodiert. Dies ist ein Wert, der sich still und leise ansammelt und schwer zu ersetzen ist.

Der entscheidende Wendepunkt wird der Moment sein, in dem Unternehmen bereit sind, die Ausgabenbefugnis an Agenten zu delegieren – einschließlich einer nachvollziehbaren Transaktionsverfolgung, Budgetdelegationsmechanismen und einer klaren Verantwortlichkeit, wenn Agenten fehlerhafte Einkäufe tätigen. Zu diesem Zeitpunkt werden Agenten-Wallets, die mehrere Zahlungswege abdecken, und benutzerfreundliche „Pay-per-Call“-Dienstverzeichnisse die beiden wichtigsten, aber noch ungenutzten Infrastrukturen sein. Aktuell ist keine der beiden Positionen klar besetzt, und beide werden gleichzeitig entscheidend werden.