Jenseits von SWIFT (Teil 2): Moskaus Untergrund-Ledger, Garantex, Cryptex und Schatten-Abwicklungssysteme

Originalartikel-Titel: "Jenseits von SWIFT (Teil 2): Der Untergrund-Ledger in Moskau: Garantex, Cryptex und Schatten-Abwicklungssysteme"

Originalautor: Anita(X: @Anitahityou)

Anmerkung des Übersetzers: Dieser Artikel ist Teil der Serie "Jenseits von SWIFT". Den vorherigen Teil finden Sie hier: "Die Welt jenseits von SWIFT: Russland und die kryptische Wirtschaft". Nachfolgend der Hauptinhalt:

Drei Jahre nachdem der Westen Russlands Verbindung zu SWIFT gekappt hat, ist der Kreml finanziell nicht erstickt. Stattdessen operiert eine massive "Schatten-Finanzmaschine" innerhalb des Moskauer Federation Tower.

Diese Maschine verlässt sich nicht mehr auf JPMorgan und fürchtet keine Einfrierungsanordnungen für US-Dollar. Laut Dokumenten des US-Finanzministeriums, Blockchain-Analyseberichten und ICIJ-Untersuchungsdaten besteht diese Maschine grob aus drei ineinandergreifenden Schichten:

Garantex (Schwarzmarkt-Hub), Cryptex (Geheimes Backup) und Exved / A7 System (Nationaler B2B-Kanal und "On-Chain-Rubel").

Der Phönix Garantex – Schnittpunkt von Gang- und Ölkapital

Garantex ist ein seit langem rot markierter Name auf der Sanktionsliste des US-Finanzministeriums; innerhalb von Russlands System für grauen Handel und Kapitalflucht ist es eine unverzichtbare "zentrale Clearingstelle".

1. Die Oberfläche ist eine Handelsplattform, darunter fließen zwei dunkle Ströme

Öffentliche Informationen zeigen, dass Garantex 2019 in Moskau gegründet wurde, mit Sitz im Moskauer Wahrzeichen Federation Tower, mitbegründet von Personen wie Stanislav Drugalev und Sergey Mendeleev. Im April 2022 wurde es vom US-OFAC aufgrund von Transaktionen mit dem Darknet-Marktplatz Hydra, der Ransomware Conti und anderen sanktioniert. Mindestens 100 Millionen US-Dollar an Transaktionen wurden direkt als mit kriminellen Aktivitäten verbunden identifiziert, aber nach den Sanktionen bleibt es "einer der Hauptkanäle für russische Gelder in die Welt und aus der Welt heraus".

Die ICIJ-Untersuchung hat das Rampenlicht über die Eigentümerstrukturen hinaus gelenkt, und das Bild beginnt sich zu verzerren:

· Ein Unternehmen, das eng mit Garantex verbunden ist, heißt Fintech Corporation – es ist sowohl Eigentümer der Garantex-App als auch Betreiber von Marken wie "Garantex Academy";

· Russische Unternehmensregister zeigen, dass Fintech einen 50%-Anteil an einem Inkassounternehmen namens "Academy of Conflicts" hält, wobei die andere Hälfte vom "Gang-Anführer" Alexander Tsarapkin kontrolliert wird, der wegen seiner Beteiligung an einem Erpressungsring verurteilt wurde;

· Fintechs Hauptaktionär Pavel Karavatsky war zuvor im Vorstand der Peresvet Bank, die später von Rosneft (russisches staatliches Ölunternehmen) übernommen wurde; Fintech nutzte anfangs auch Kontaktinformationen und E-Mail-Domains, die mit einer Logistiktochter von Rosneft in Verbindung standen.

Ein Blick zurück entlang der kalten Papierkette der Unternehmensregistrierungen offenbart eine Kombination aus staatlichem Ölkapital + gewalttätigem Inkassounternehmen + sanktionierter Krypto Börse.

Dies bedeutet nicht, dass "Rosneft bei Garantex die Fäden zieht", aber es reicht aus, um zu veranschaulichen, dass Garantex' Fähigkeit, nach dem Druck von OFAC, Tether und der EU weiterhin Milliarden von Dollar an Stablecoin-Liquidität zu verarbeiten, nicht allein von "Technologie und Unternehmergeist" abhängt.

Es ist ein zentrales Zahnrad, das in ein größeres Netzwerk aus staatlichem und grauem Kapital eingebettet ist.

Cryptex – Der "Plan B", der Garantex umgeht

Da Garantex in den Fokus der Regulierungsbehörden rückt, wird es für schwarze und graue Gelder zu riskant, sich nur auf "einfach machen" ohne Diversifizierung zu verlassen. Der Markt entwickelt natürlich Backup-Routen, und Cryptex ist eine der typischsten darunter.

1. OFAC-designierte "Stealth-Börse"

Oberflächlich betrachtet ist Cryptex auch eine "russische Kryptowährung-Handelsplattform", die den sofortigen Umtausch zwischen Fiat- und virtuellen Vermögenswerten unterstützt. Am 26. September 2024 setzte das OFAC des US-Finanzministeriums sie jedoch zusammen mit ihrem Betreiber Sergey Sergeevich Ivanov auf die Sanktionsliste und beschuldigte sie, Geldwäsche- und Abwicklungsdienste für "Betrugsshops, Ransomware-Organisationen, Dark Web-Märkte und andere kriminelle Aktivitäten" bereitzustellen.

Die On-Chain-Analyse von Chainalysis hat gezeigt, dass Cryptex seit 2018 Kryptowährungstransaktionen im Wert von etwa 58,8 Milliarden US-Dollar verarbeitet hat, von denen ein erheblicher Teil von "hochriskanten bis eindeutig illegalen" Quelladressen stammte. Eine weitere mit Ivanov verbundene Plattform, PM2BTC, wurde vom FinCEN als "primäres Geldwäsche-Risiko" identifiziert, wobei fast die Hälfte ihres Geschäfts mit kriminellen Aktivitäten verbunden ist.

Wenn Garantex eher ein "russischer Rubel-Stablecoin-Gesamtabwicklungspool" im In- und Ausland ist, ist die Position von Cryptex / PM2BTC eher auf einen "leichteren, anonymeren Einstiegspunkt für kriminelle Geldwäsche" ausgerichtet.

2. Was sie nicht tötet, ist nicht nur eine einzelne Plattform, sondern eine ganze Art von Struktur

Strukturell spielt Cryptex die Rolle eines typischen "Sidekick-Lockvogels": Wenn Chargen von Garantex-On-Chain-Adressen auf die schwarze Liste gesetzt werden, leiten viele Dark-Web-Shops, Betrugssyndikate und Ransomware-Betreiber ihre Abwicklungskanäle auf Cryptex oder PM2BTC-ähnliche KYC-freie Börsen um; und wenn Cryptex selbst sanktioniert wird, erscheint ein neues "Cryptex 2.0" unter einem anderen Namen.

Dies ist eine Form der "dezentralen Umgehung":

(1) Regulierungsbehörden nehmen die Namen vom Markt, aber der Markt generiert das Muster selbst.

(2) In diesem Netzwerk ist Garantex der Schwergewichts-Host;

(3) Cryptex und PM2BTC fungieren als Frontend-Knoten, die darauf spezialisiert sind, "schmutziges Geld zu empfangen, es einmal zu waschen und dann zu Garantex oder anderen Kanälen weiterzuleiten."

Exved, A7A5 und PSB – Die embryonale Form einer "Schattenbank" auf staatlicher Ebene

Wenn Garantex der Schwarzmarkt und Cryptex der Graumarkt ist, dann ist die Exved + A7/A7A5 + PSB-Gruppe eher mit einem On-Chain-Laborexperiment einer Nation vergleichbar.

Es ist nicht darauf ausgelegt, einer einzelnen Transaktion auszuweichen, sondern "wie Russland international bezahlt" auf der Blockchain neu zu definieren.

1. Exved: USDT B2B-Kanal im Compliance-Gewand

Im Dezember 2023 startete eine "digitale Abwicklungsbörse" namens Exved still und leise in Moskau.

Die offizielle Positionierung ist recht einfach:

a. Bereitstellung von grenzüberschreitenden digitalen Zahlungsdiensten für russische lokale juristische Personen (Unternehmen)

b. Unterstützung der Abwicklung unter Verwendung von Tethers USDT

Fast alle öffentlichen Berichte betonen drei Punkte: Exved richtet sich speziell an Export- und Importunternehmen, nicht an Privatkunden; es bietet eine Schnittstelle für Unternehmen, bei der das Frontend "USD, USDT oder Nicht-Residenten-Rubel (Offshore-Rubel)" anzeigen kann, während das Backend über Offshore-Konten und Partnerinstitutionen abwickelt; das Projekt wird technisch vom InDeFi Smart Bank-Team unterstützt und hat die Genehmigung der Zentralbank von Russland und des Föderalen Dienstes für Finanzüberwachung (Rosfinmonitoring) erhalten.

Aus Sicht des regulatorischen Narrativs ist Exved ein innovatives Pilotprojekt mit KYC.

Strukturell sieht es eher aus wie: Nachdem traditionelle Banken aufgrund von Sanktionen ausgesperrt wurden, hat es den Weg für Unternehmen mit einer "konformen Hülle + Stablecoin-Kanal" geebnet.

Es ist nicht direkt für die Ausgabe neuer Coins verantwortlich, sondern integriert bestehende USDT unter einer national anerkannten B2B-Fassade.

2. A7 und A7A5: Das wahre Entstehen des Rubel-basierten "Schatten-Stablecoins"

Wenn Exved noch in der Phase der "Nutzung von USDT für grenzüberschreitende Abwicklungen" ist, dann ist A7 / A7A5 der nächste Schritt – den Rubel selbst auf die Blockchain zu bringen.

Der "A7 Leak"-Bericht von Elliptic legt dieses System sehr klar dar:

a. A7 ist ein Konzern, der auf grenzüberschreitende Zahlungen für russische Unternehmen und Sanktionsumgehung spezialisiert ist;

· 51% der Anteile werden vom moldauischen Tycoon Ilan Shor gehalten – er wurde im "moldauischen Bankbetrugsfall" von 2014 verurteilt und von den USA sanktioniert, weil er im Auftrag Russlands die Wahlen in Moldau störte;

· Ein weiterer Hauptaktionär ist die russische staatliche Verteidigungsbank Promsvyazbank (PSB).

b. A7A5 ist ein Rubel-Stablecoin, der von A7 entwickelt wurde:

· Der Emittent ist in Kirgisistan als Old Vector LLC registriert;

· Jeder A7A5 Token soll 1:1 durch Rubel-Einlagen gedeckt sein, die auf einem PSB-Konto gehalten werden;

· Bis Mitte 2025 sind etwa 41,6 Milliarden A7A5-Token im Umlauf, mit einem gesamten Handelsvolumen von rund 68 Milliarden US-Dollar;

· Reuters zitierte Daten von Elliptic und TRM Labs, wonach das kumulierte Transaktionsvolumen von A7A5 40 Milliarden US-Dollar überschritten hat, mit täglichen Handelsspitzen von über 1 Milliarde US-Dollar, und seine Marktkapitalisierung stieg in zwei Wochen von 170 Millionen US-Dollar auf 521 Millionen US-Dollar.

Noch wichtiger ist, dass es keine Substitutionsbeziehung zu USDT gibt, sondern eine "doppelschichtige Struktur":

Basierend auf internen Chat-Protokollen, die von Elliptic offengelegt wurden, haben A7-Mitarbeiter darüber diskutiert, mindestens 10-20 Milliarden US-Dollar an USDT zu verwenden, um Liquidität für A7A5 auf verschiedenen Handelsplattformen bereitzustellen – zuerst Liquidität mit USDT zu injizieren und dann die Chips in A7A5 umzuwandeln, um "einen tiefen Stablecoin-Markt" zu schaffen;

Im Juli 2025 kündigte der offizielle Telegram-Kanal von A7 direkt die Injektion von 100 Millionen US-Dollar an USDT-Liquidität in die A7A5 DEX an, um die Nachfrage nach "Bestpreis A7A5 ↔ USDT" auf dem Markt zu decken.

In dieser Kombination wird die Rolle von A7A5 sehr deutlich: Es ist eine "chainbare Rubel-Verbindlichkeit" auf der Bilanz der PSB, die USDT als Kreditmotor nutzt, um Tether-Einfrierungsrisiken zu mindern.

Für russische Unternehmen bedeutet dies, dass sie, selbst wenn sie aus SWIFT ausgeschlossen sind und Schwierigkeiten bei grenzüberschreitenden Zahlungen über traditionelle Bankkanäle haben, immer noch können:

RUB → Einzahlung bei PSB → A7A5 → Abwicklung von Geldern On-Chain → Rückumwandlung in lokale Fiat-Währung oder USDT.

Extern mag dies wie eine technologische Lösung erscheinen, aber aus geopolitischer Sicht ähnelt es einer "Rubel-Schatten-Zentralbank-Pipeline", die außerhalb des SWIFT-Systems gebaut wurde.

Ein Auszug aus dem "A7 Leak"-Bericht von Elliptic ist besonders auffällig:

· Die A7-Gruppe hilft russischen Unternehmen nicht nur bei der Beschaffung von Teilen und der Diskussion von Frachtkosten, sondern wurde auch genutzt, um politische Manipulationen innerhalb Moldaus zu unterstützen;

· Durchgesickerte Dokumente und On-Chain-Aufzeichnungen zeigen, dass Gelder unter Shors Kontrolle über Stablecoins in ein Netzwerk und eine Anwendungssuite namens "Taito" flossen, die genutzt wurden, um politische Akteure zu entschädigen und Propagandakosten zu decken;

· Die USA und die EU beschuldigen Shor in ihren Sanktionsbegründungen ausdrücklich, "Gelder und ein Desinformationsnetzwerk zu nutzen, um Moldaus Demokratie zu untergraben", wobei A7 und sein verschlüsselter Kanal als kritische Infrastruktur für diese Aktivität angesehen werden.

Dies bedeutet nicht, dass wir einfach schlussfolgern können, dass "PSB + A7A5 = Direktes Senden von USDT an Wähler in einer bestimmten Region", da die öffentlich verfügbaren Informationen noch nicht ausreichen, um solch detaillierte Verbindungen zu ziehen.

Sicher ist jedoch, dass mit derselben Finanzinfrastruktur, die russische Unternehmen bei der Umgehung von Sanktionen unterstützt, auch ein Instrument zur Mittelverteilung für politische Einflussoperationen bereitgestellt wird.

Wenn die Staatsbank (PSB), die Schatten-Zahlungsgruppe (A7) und der On-Chain-Stablecoin (A7A5) miteinander verflochten sind,

hört Geld auf, nur eine "ökonomische Variable" zu sein, und wird zu einer grenzüberschreitenden, programmierbaren geopolitischen Waffe.

Unter SWIFT liegt der Dollar, jenseits von SWIFT liegt das Schattennetzwerk

Wenn wir all dies in einem einzigen Diagramm abstrahieren würden, würden Sie die folgende Struktur beobachten:

· Garantex: Aggregiert russische Kleinanleger, grauen Handel, illegale Gelder und einen Teil des energiebezogenen Kapitals in einen "RUB ↔ Stablecoin"-Schwarzmarkt-Gesamtabwicklungspool;

· Cryptex / PM2BTC-ähnliche No-KYC-Börse: Bietet einen Frontend-Einstiegspunkt für Ransomware, Betrugsshops und bestimmte sanktionierte Einheiten für "Onboarding und Weißwaschen";

· Exved + A7 / A7A5 + PSB: Es erweitert dieses Netzwerk vom "zivilen und Schwarzmarkt" auf "halb-offizielle B2B-Zahlungen" und das "On-Chain-Rubel-Souveränitätsprojekt" – es spaltet etwas, das nur auf der Bilanz der Zentralbank berechnet werden konnte, in einen Token auf, der auf Tron oder Ethereum springen kann.

In diesem Netzwerk ist USDT das Blut, PSBs Rubel-Einlage das Skelett, Garantex / Cryptex die Kapillare, und A7A5 ist die neu gewachsene Herzklappe – ihre Existenz dient dazu, diesen Kreislauf außerhalb von SWIFT pulsieren zu lassen.

Dies ist kein Witz über Sanktionen, sondern ein Stresstest für die Obergrenze der globalen Finanzordnung.

Wenn ein großes Land, das aus SWIFT ausgeschlossen wurde, beginnt, Stablecoins, Schattenplattformen und seinen eigenen "On-Chain-Rubel" für Handel und politische Manipulationen kompetent zu nutzen, stellt sich nicht mehr die Frage: "Kann Russland abgeschnitten werden?" sondern vielmehr: "Wird eine dauerhaft unsaubere Finanzunterwelt außerhalb des Dollars und SWIFT entstehen?"

Und die Maschine, die im Moskauer Federation Tower läuft, ist nur das erste Segment dieser Unterwelt.

Referenzen

<1>https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0713

<2>https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/specially-designated-nationals-list-data-formats

<3>https://www.icij.org/investigations/shadow-money/

<4> FinCEN – Advisory FIN-2023-A002

<5>https://tass.ru/ekonomika

<6>OFAC Notice – September 26, 2024

<7>U.S. Treasury Press Release – April 5, 2022

<8>Chainalysis Crypto Crime Report 2023

<9>https://cryptonews.com/news/russias-exved-launches-cross-border-payment-service-powered-by-tethers-usdt-stablecoin

<10> https://en.wikipedia.org/wiki/Garantex?utm_source=chatgpt.com

<11>https://www.chainalysis.com/blog/ofac-sanctions-russian-exchange-cryptex-uaps-fraud-shop-2024/?

<12> https://zh.spaziocrypto.com/wen-ding-bi/e-luo-si-wen-ding-bi-a7a5-zai-4-ge-yue-nei-liu-dong-93-yi-mei-yuan

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