对全球80家主流支付机构和电子钱包进行解构

作者：陈天宇宇宙

大家好，我是陈天宇宇宙。

全球有 200 多个国家和地区，数千种支付方式，复杂的监管许可，跨境交易所的波动，以及多个支付区域的个性化，这些因素将全球支付生态系统分割成了无数个区域。他们通过本地清算网络、跨境清算网络、相互合作与联系以及与银行的合作，构建了全球支付生态系统，实现了资金的全球流通。

我已按地区和生态位整理了来自世界各地的 82 多家主流支付机构、电子钱包、汇款机构和卡组织。有些专注于收单，有些专注于汇款，有些聚合钱包，有些专注于离线POS，还有一些为开发者提供API。

我相信这篇文章将极大地帮助大家了解全球支付格局和分配情况。

01 中国国内玩家

考虑到大多数读者都是国内玩家，我们先从中国玩家开始，然后再扩展到其他国家。

1.蚂蚁国际

蚂蚁国际总部位于新加坡，其主要业务价差亚洲、欧洲、中东和拉丁美洲。它是全球领先的数字支付、数字化和金融科技提供商，致力于通过持续创新和广泛合作促进包容性增长。蚂蚁国际旗下包括支付宝+ 、 Antom 、 Bettr 、 WorldFirst等公司。

• 支付宝+定位为全球领先支付方式的统一网关，跨境支付和数字服务的统一钱包网关，连接全球商家和全球数十亿移动用户。通过一个界面，全球商家可以接受来自十几个亚洲国家的电子钱包付款。东南亚的主流钱包，如 Gcash、Kakao Pay、TrueMoney 和 Touch 'n Go，都是其网络的一部分。其核心是蚂蚁集团的技术基础和跨境资金处理能力，支持跨境收单、钱包互操作性和会员营销。支付宝+的独特之处在于，它不是取代本地钱包，而是将它们连接起来。

• Antom是蚂蚁国际旗下的商家支付和数字服务品牌，将于 2024 年后全面加大在海外市场的投入。很多人不清楚支付宝、支付宝+和Antom之间的关系。简单条款，支付宝是国内市场的支付工具，支付宝+是连接全球钱包的聚合层，而蚂蚁金服是蚂蚁国际为商户提供的海外收单服务，帮助全球商户接入蚂蚁的技术能力和支付网络。Antom 的核心能力是“支付方式聚合 + 数字增值”。目前，该平台支持 300 多种支付方式，涵盖到账、数字钱包、银行转账、先买入后付等，覆盖 200 多个市场的消费者，并支持 100 多种货币的结算。与 Stripe 等纯粹的支付网关不同，Antom 不仅提供收单服务，还在支付基础上增加了数字服务，例如帮助餐厅进行二维码点餐，协助零售商进行电子会员营销，以及为电子商务平台提供智能路由和退款处理。

• Bettr是蚂蚁国际于 2024 年推出的企业财务管理平台。很多人可能没听说过这个名字，但它实际上是蚂蚁国际四大业务板块中最不为人知的一个。如果 Antom 是收单接口，支付宝+ 是钱包聚合层，WorldFirst 是面向中小企业的跨境账户，那么 Bettr 就是专门服务于大型跨国公司的资金管理系统。

• WorldFirst主要为跨境卖家提供合集和资金管理服务。亚马逊、Shopee 和 eBay 上的许多卖家都是通过 WorldFirst 首次接触到跨境支付的。其核心产品是全球多币种账户，卖家可以在 WorldFirst账户，从而在美国、英国、欧洲、香港、日本等地生成本地收款账户。平台的付款直接记入账户，然后货币交易所、向供应商付款以及提现到国内市场都可以在 WorldFirst 内部完成。被蚂蚁集团收购后，WorldFirst 的变化包括与蚂蚁生态系统的整合。现在，WorldFirst 账户已与支付宝+、Antom 和 Bettr 连接，允许卖家使用 WorldFirst 账户中的资金通过 Antom 直接向海外供应商付款，并使用 WorldFirst 资金购买Bettr 的货币对冲产品，使跨境卖家和海外企业能够在一个账户内完成从合集到付款再到资金安排的整个流程。

2.微信支付国际版

与支付宝+的聚合方式不同，微信支付国际版遵循的是“跟随游客”的策略。凡是有我国出境游客的地方，都会有它。

该产品支持跨境收单，这意味着海外商家可以使用微信支付；它还支持海外钱包，微信支付马来西亚已在香港和马来西亚推出本地钱包；此外还支持跨境营销，将我们用户的优惠券分发给海外商家。其优势市场包括东南亚、日本、韩国以及欧洲热门旅游国家。它的护城河不是技术，而是我们用户的钱包习惯，因为微信支付是出境旅游的首选支付方式。对于海外商家而言，接受微信支付不是为了服务本地顾客，而是为了攫取游客的消费能力。

此外，财付通全球版为微信小程序商家提供一站式解决方案，使其能够接入主流全球支付方式，帮助商家在小程序场景下便捷地接收来自不同国家消费者的付款。目前全球收银报名服务可用的国家/地区为新加坡和中国澳门。

3.连连国际

联联国际是联联数字旗下的跨境支付业务板块，依托联联在中国积累的支付牌照和全球收单网络。

其产品线十分全面：全球合集账户、跨境支付、交易所服务、增值税服务和商家钱包。这种组合满足了跨境电商卖家的全链需求：从在亚马逊和 Shopee 等平台上收款到向供应商付款、缴纳税款以及管理汇率风险，它涵盖了所有方面。通过与亚马逊、TikTok Shop、Shopee 和 SHEIN 等 100 多个全球电子商务平台无缝连接，只需点击一下即可快速追回资金。

其优势覆盖欧洲、美洲、东南亚和拉丁美洲，并在跨境电子商务、交易B2B和留学支付场景中拥有深厚的渗透力。它扮演着中国企业海外发展的财务管家角色，帮助卖家简化复杂的跨境资金流动，而不仅仅是作为支付渠道。

4.乒乓球

PingPong 也是跨境支付领域的重要参与者，该公司起源于杭州，最初为亚马逊提供支付服务，并逐步扩展到在全球主要电子商务平台（Wish、Shopee、Mercado Libre）上收款、货币交易所和供应商付款。

其核心功能在于与全球电子商务平台深度集成，允许卖家直接在卖方后台绑定/链接其 PingPong 账户，自动入账，然后实现一键向供应商付款、增值税支付以及提现到国内市场。其优势市场是欧洲、美洲、日本、韩国和东南亚的跨境电商卖家。其战略重点在于费用透明、交易快捷、合规稳定，从而在中国卖家中赢得了良好的声誉。近年来，该公司还将服务扩展到交易场景，例如全球游戏支付和 SaaS 收款。

5.XTransfer

与之前的参与者相比，XTransfer 专注于不同的细分市场——跨境 B2B 支付。

这个市场的痛点在于，中小交易企业发现很难在香港开设账户，面临高额费用，并且会遇到合规风险。XTransfer 与摩根大通和德意志银行等全球银行合作，为交易企业提供全球合集账户，解决账户门槛高、付款被拒、货币交易所困难等问题。

产品包括全球合集账户、货币交易所和风险控制合规服务。其优势市场在欧洲、美洲、香港和新加坡，在中小交易工厂和交易SOHO集团中享有良好的声誉。它瞄准了主流支付机构经常忽视的 B2B交易领域，使中小交易企业能够像收取国内款项一样轻松地收取国际款项。

6.珊瑚跨境

Coral Cross-Border总部位于杭州，专注于东南亚和非洲的跨境支付业务。

其特点是与当地银行和支付机构进行深入合作，以地址新兴市场小额货币、汇率大幅波动和资金回笼缓慢等问题。产品包括本地合集账户（如印尼盾、越南盾、泰铢和尼日利亚奈拉）；跨境支付和汇率管理。其优势市场为印度尼西亚、越南、泰国和尼日利亚，在针对这些市场的跨境电子商务和交易企业中拥有强大的渗透率。

7.光子简易

Photon Easy 是跨境支付领域的新兴企业，专注于全球一体化支付。

它可以提供全球合集账户、国际支付、发卡、汇率风险管理和嵌入式融资。其产品具有流畅的用户体验和友好的 API 文档，适合技术娴熟的海外企业自行集成。它在SaaS出口和应用开发者支付场景中占有一定的市场份额。

02 全球支付基础设施

这个级别的玩家从事的是最基础、最劳动密集型的任务：将银行、卡组织和本地支付方式封装到几行 API 代码中，使开发者能够避免与全球数百家收单机构打交道。

8.条纹

起源于美国，但本质上具有爱尔兰的极客基因。它的优势在于以开发者为先。

其产品矩阵十分全面：Payments 用于收单，Connect 用于平台收入分成，Treasury 用于资金管理，Radar 用于利用机器学习进行欺诈预防。其优势市场在美国和欧洲，主要面向 SaaS 订阅和电子商务平台，典型客户包括 Shopify、Zoom 和 Slack。其 1590 亿美元的估值并非由交易费用支撑，而是由开发商锁定所支撑。

9.阿迪恩

一家服务于大型客户的荷兰公司。与 Stripe 不同，它不服务于小型商家，只服务于麦当劳、Uber 和 Spotify 等客户。

它的卖点在于一个单一平台，其中收单、网关、风险控制和数据都位于同一个技术栈上，无需将多个供应商整合在一起。它的优势在于欧洲和北美的连锁零售、餐饮和跨国平台。大型客户愿意为数据闭环和全球可重用的解决方案支付更高的费用。

10.艾尔沃莱克斯

Airwallex 是这三家公司中最具技术导向性的，其总部设在新加坡和旧金山。它的定位并非跨境电子商务支付，而是全球支付基础设施。从跨境收款开始，它扩展到全球支付、货币交易所、发卡和资金管理，创建企业级跨境银行账户。具体来说，它们整合了企业的整个财务生命周期，涵盖跨币种、跨实体合集、资金管理和支付流程。

核心产品包括全球多币种合集账户、国际支付、交易所、云卡和资金管理 API。其覆盖亚太地区、北美、欧洲和英国，并在跨境SaaS、电子商务平台和海外企业场景中拥有深度渗透。

• 年收入超过10亿美元，仅一年时间就从5亿美元增长到10亿美元。

• 年交易额超过 2600 亿美元，其中 94% 的交易当日完成结算。

• 在全球拥有超过 80 张金融牌照，覆盖 200 多个国家和地区。

• 每年为客户节省 12 亿美元的跨境成本。

• 超过一半的客户使用多种产品，净推荐值从 50+ 上升到 60+。

11.Payoneer

Payoneer 经常被拿来与 WorldFirst 比较，但这两家公司有着不同的特点。被蚂蚁集团收购后，WorldFirst 已逐渐成为蚂蚁国际生态系统的一部分，而 Payoneer 是一家在美国上市的公司，更像是一家独立的全球性企业。其 2024 年财务报告显示，年度交易额超过 800 亿美元，覆盖 190 个国家和地区，支持 7000 多条交易通道。

该公司成立于 2005 年，比许多跨境支付企业早了整整十年。最初，它的目标是解决全球中小企业跨境支付的痛点：安全性和合规性、比银行更快的速度和更低的费用，完美地契合了跨境电子商务从 0 到 1 的爆炸式增长。早期的 eBay 和亚马逊卖家主要使用 Payoneer 进行跨境支付。Payoneer 现在提供以“收款、管理、增长、扩展”为中心的一站式金融解决方案。

• Collect包含多渠道合集功能，支持 40 多个全球电子商务平台，例如亚马逊、Shopee 和 Mercado Libre，以及涵盖美元、欧元、英镑、日元和墨西哥比索等货币的本地合集账户，使卖家能够使用本地账户收款，从而节省跨境转账的中间银行费用。

• Manage指的是多币种资金管理，允许账户持有 70 多种货币，实现免费货币交易所、批量向供应商付款和增值税支付。

• Grow旨在赋能成长，其特色产品是“橄榄枝计划”，该计划帮助中国卖家与 40 多个全球电子商务平台建立联系，实际上为进入沃尔玛电子商务、Mercado Libre 和韩国 Coupang 等平台提供了一条绿色渠道。Payoneer 可以协助建立这些连接。

• Expand 计划涉及市场扩张，包括数据洞察、本地化运营支持，甚至与拉丁美洲电子商务巨头 Mercado Libre 共同举办峰会，计划在三年内支持 600 家中国企业进入拉丁美洲市场。

12.Checkout.com

一家总部位于伦敦的公司，常被誉为欧洲的 Stripe，但其提供更定制化的解决方案，专注于高端支付。

它不运营标准化的插件商店，而是派遣解决方案团队与大型客户一起编写代码和调整参数，尤其擅长加密货币、交易所和游戏等高合规性行业。客户包括 Coinbase、索尼和 Shein。

13.PayPal

全球数字钱包的鼻祖，拥有超过 4 亿用户。它的基础在于消费者订单方向，从买方账户入手，然后推动商家进行整合。该公司于 2013 年收购了 Braintree，并开始为 Uber 和 Airbnb 等大型客户提供服务。

它最大的资产在于用户习惯：许多人不愿意输入银行卡号，只需点击 PayPal 即可继续付款。

14.正方形/块状

它遵循软硬结合的整合路线：使用小型白色方形读卡器与线下微型商户互动，然后扩展 Square Online 帮助他们创建在线商店，Square Capital 提供小额贷款，以及 Cash App 供消费者使用钱包。

它的本质是服务于那些被银行忽视的人：街头小贩、餐车和自由职业者。它在美国、加拿大和日本具有优势，是微型商户支付聚合领域的标杆。

15.螺栓

Bolt 是美国的一款一键结账播放器，专注于让用户无需反复输入地址和卡号。它与 Shopify 和 Salesforce 等电子商务平台深度集成，使品牌商家能够绕过结账页面。其目标是在购物车层面建立基础设施。

03 传统收购巨头

科技公司专注于产品和开发者生态系统，而这些企业则专注于获取许可证和商家网络。

16.世界线

欧洲国家收购团队。该银行由法国 Atos 支付业务旗下的多家欧洲收单机构合并而成，其主要业务是作为收单银行，持有多个欧洲国家的收单牌照。

尤其是在POS收单领域，其终端在法国、德国和比利时随处可见。客户包括大型本地零售商、连锁餐厅和公共机构。Worldline 的网关简化了全球商家的复杂支付流程，同时为消费者提供了更多本地支付期权。

17.全球支付

美国一家大型收购巨头，专注于北美市场和跨境交易。其中包括服务于餐饮行业的 Heartland 品牌、面向中小企业的 OpenEdge 品牌，以及正在加强其在欧洲和拉丁美洲业务的 Evo 品牌。

其核心能力是全渠道获客：整合线上、线下和移动渠道。该公司主要在美国、加拿大、英国和澳大利亚开展业务，服务于大型零售商、酒店、医疗保健和教育行业。

18.摩根大通/Paymentech

摩根大通的商家收单部门，按交易量计算，一直位居全球第一。

它的核心优势不在于技术，而在于其清算网络和一站式银行服务，使企业能够通过一家银行管理支付和资金，免去了多次集成的麻烦。它的客户几乎都是财富 500 强公司，包括亚马逊、星巴克和沃尔玛。

19.Fiserv/First Data

按终端数量计算，全球最大的商家收单服务提供商。该公司在离线 POS 领域有着深厚的根基，其 Clover 品牌是北美最畅销的智能 POS 系统之一。

其产品涵盖从微型商户到大型企业的整个领域，尤其是在美国、加拿大、英国和澳大利亚的餐饮、零售和加油站行业。其战略重点在于广泛的渠道、全面的产品和稳定的可靠性。

20.埃拉翁

Elavon是一家美国控股的全球支付处理服务提供商。银行。它专注于为企业提供安全高效的支付解决方案，支持包括到账、借记卡和移动支付在内的各种交易方式。

其优势在于欧洲和北美，在航空、酒店和旅游业拥有深厚的市场渗透率。其特点是与母行的资金管理业务深度整合，使大型企业能够在一个地方处理收购和企业账户。

21.Nexi

欧洲第二大收购银行，源自意大利，规模仅次于 Worldline，通过收购整合了 Nordic Nets 和德国 Concardis。

其战略是统一欧洲分散的收购市场，以创造规模经济。它的优势在于意大利、北欧国家、德国和奥地利的零售连锁店、公共机构和电子商务平台。

22.EVO支付

一家全球商业收单机构和支付处理公司，主要为北美和欧洲的商家提供支付解决方案。该公司总部位于美国，于 2021 年被 Global Payments 收购，但仍独立运营。

该公司在中欧、东欧和拉丁美洲拥有强大的收购网络，尤其是在波兰、捷克共和国和墨西哥等市场。其产品包括POS收单、支付网关和银行卡处理。

04 亚太和东南亚

亚太地区电子钱包密度最高，是跨境支付最活跃的市场。这里的玩家可以分为两类：一类是帮助国际商家访问多个钱包的钱包聚合商；另一类是主宰各自区域的本地钱包巨头。

23. 2C2P

一家成熟的企业，于 2023 年被 Fiserv 收购，但仍独立运营。十多年来，它已深深扎根于东南亚，将来自泰国、印度尼西亚、越南和菲律宾的 250 种本地支付方式（如银行转账、电子钱包、柜台现金支付和运营商计费）整合到一个 API 中。

它主要服务于泰国、新加坡、马来西亚和越南的跨境电子商务、游戏分发和数字内容订阅领域。客户包括阿联酋航空、耐克和优衣库，帮助国际商家避免与东南亚数十家本地支付服务商对接的麻烦。

24.Xendit

2022年获得3亿美元融资。它是来自印度尼西亚的基础基础设施提供商，通过将虚拟账户转账、零售现金支付和电子钱包标准化为 API，来解决岛屿分散、银行普及率低和支付方式分散等挑战。

它的文化与 Stripe 类似：开发者至上、文档清晰、支持沙箱测试。

25.杜库

一家在印度尼西亚颇具知名度的本土支付公司，成立于 2007 年，后来被印尼电信巨头 Telkom 收购。在印尼电子商务蓬勃发展时期，该公司在虚拟账户转账和 ATM转账单领域占据了持仓。

产品包括收单网关、批量支付和电子钱包。它仅在印度尼西亚具有优势，但涵盖了该国大多数领先的电子商务和在线商家，包括 Tokopedia、Bukalapak 和 Traveloka。这是渗透单一市场的典型例子。

26.中跨

印尼另一家大型支付网关，后来被 GoTo 收购，并与 GoPay 深度整合。

产品包括收单网关、支付路由和分期付款。它专注于为电子商务、订阅服务、教育和金融行业提供安全高效的支付网关解决方案。它支持多达 24 种本地支付方式，包括 GoPay、OVO、Dana 等电子钱包、到账/借记卡、银行转账和便利店现金支付。

27.GHL系统

一家在马来西亚上市的支付服务公司，成立于 1999 年，是东南亚一家成熟的支付服务提供商。它同时开展线下收单和线上收单业务，在马来西亚、菲律宾、泰国和印度尼西亚持有收单牌照和POS终端网络。产品包括POS收单、支付网关和预付卡发行。

28.GrabFin / GrabPay

Grab旗下的金融科技板块。Grab 是东南亚版的滴滴出行、美团和支付宝，而 GrabPay 则作为该生态系统中的钱包。

产品包括面向用户的 GrabPay钱包、商家收单、小额贷款和保险。它覆盖东南亚六个国家，并在网约车、交割和新鲜农产品配送的支付环节占据天然垄断地位。它的数值不在于技术，而在于场景控制。

29.GoPay

GoTo旗下的一款钱包，GoTo是印尼两大主流电子钱包之一。与 GrabPay 类似，它最初专注于网约车和交割场景，然后扩展到线下二维码支付、商家收单和小额贷款。它与 GoTo生态系统深度集成。

30.OVO

印尼另一家大型钱包，由力宝集团和 Grab 提供支持，Grab 也是其股东之一。OVO 在印尼线下商户中拥有广泛的覆盖面，尤其是在便利店、餐饮和零售场景中。它的特点是开放的钱包，不仅适用于一个超级应用，而且可以作为通用支付工具集成到各种应用中。

31.达娜

蚂蚁集团在印尼进行战略投资的本地钱包。在印尼的钱包大战中，OVO、GoPay 和 DANA 展开激烈竞争，DANA 在蚂蚁集团的技术支持和场景渗透下稳固立足，并与 Bukalapak 和 BRI 银行建立了深度合作关系。

其产品的核心是钱包，支持C2C转账、二维码支付、账单支付和商家收单。它的优势在于印尼的二三线城市和微型商户。

32.TrueMoney

泰国最大的电子钱包，由正大集团和蚂蚁集团支持。TrueMoney 不仅在泰国作为钱包运营，还建立了类似于菲律宾 GCash 的全国代理网络，允许用户在 7-11 便利店或 TrueMoney 代理点向其电子钱包充值。它支持泰国、柬埔寨、越南等国家的移动支付服务。

33.GCash

菲律宾最大的电子钱包，拥有超过 8000 万用户，几乎覆盖了该国所有成年人口。它不仅是菲律宾人的数字银行，更是一个支付工具，还提供包括存款、贷款、保险、投资和跨境汇款在内的全套金融服务。它包括 GCash钱包、通过 GCash 二维码收商家、小额贷款和存款。它是菲律宾支付生态系统中的绝对统治者。

34.玛雅

菲律宾另一款主流钱包于 2022 年升级为 Maya 品牌，从简单的钱包发展成为集成的“银行 +钱包+ 收单”模式。该公司已获得菲律宾的数字银行牌照，旗下玛雅银行提供充值、贷款和信用卡服务。产品包括 Maya钱包、Maya Business 和 Maya Bank。其战略是利用其银行牌照将支付和融资业务捆绑在一起。

35.Kakao Pay

韩国一款国家级钱包，源自韩国版微信 Kakao Talk。韩国用户可以通过 Kakao Talk 发送红包、转账、支付水电费、买入保险和投资基金。它的优势在于韩国，在韩国的消费者中渗透率接近 90%。它的护城河是 Kakao Talk 的社交关系链，支付是社交互动的延伸。

36.Naver Pay

韩国另一款国家级钱包，由韩国最大的搜索引擎Naver提供支持。与 Kakao Pay 不同，Naver Pay 在电子商务领域表现出色，Naver Shopping 是韩国最大的电子商务平台，而 Naver Pay 是其默认支付方式。

37.PayPay

日本主流的二维码支付解决方案。日本原本是现金王国，但在软银和雅虎日本联合创立PayPay之后，他们动用100亿日元的分成来强力推广二维码支付。

它主要涉及钱包二维码支付、转账和商家收单。它的优势在于日本的线下便利店、餐饮和微型零售，拥有超过 6000 万用户和超过 400 万商家。这是资本驱动型支付扩张的典型案例。

38.线路工资

日本另一款主流钱包，由主流社交应用 Line 提供支持。Line Pay 的优势在于它与 Line 社交生态生态系统的结合，允许用户在 Line 内发送红包、转账和付款。它包括 Line Pay钱包和商家收单服务。

39.拉皮德

总部位于英国/以色列，但业务遍及全球。它是支付聚合器的聚合器。它将全球 900 多种支付方式（包括银行卡、电子钱包、银行转账和现金）集成到一个 API 中，使企业能够通过一个界面与世界连接。

这包括收单、发卡、资金管理和外汇交易所。它主要服务于拉丁美洲、东南亚和中东等新兴市场的跨境支付场景。其客户主要为需要全球支付的跨国企业、海外平台和 SaaS 公司。

05 拉丁美洲

拉丁美洲是一个支付极其复杂、信用卡普及率低、现金文化盛行、政治局势动荡的市场，但也因此催生了许多支付机构，专门解决特定的痛点。

40.Mercado Pago

拉丁美洲电子商务巨头 Mercado Libre 旗下的支付平台，是整个拉丁美洲支付生态系统的基石。它整合了电子商务和支付功能，默认允许用户使用 Mercado Pago 在 Mercado Libre 上进行购物，然后从电子商务场景扩展到线下二维码支付、 C2C转账和投资额服务。它涵盖了阿根廷、巴西、墨西哥和智利等拉丁美洲主要国家。

它的护城河是 Mercado Libre 的电子商务场景，使其成为拉丁美洲的“支付宝”。

41.PagSeguro

这家巴西支付巨头成立于 2006 年，最初的目标是让巴西的小商户能够接受到账付款。它涉及读卡器、二维码支付、在线收单和银行账户。它在微型商户、自由职业者和个人创业者中渗透率尤其高。它的策略与美国的 Square 类似：利用硬件撬开市场，并将客户与银行账户绑定。它也是拉丁美洲最大的在线支付解决方案提供商之一，主要服务于电子商务、虚拟商店和实体商家的在线和面对面支付需求。

42.石头

巴西另一家主要的收购方，与 PagSeguro 直接竞争。然而，Stone 更专注于中型商户和企业客户，提供 POS 终端、支付网关、企业银行账户和到账等产品。它在巴西的零售连锁店、餐饮和服务行业具有优势。其战略是服务于商户的整个生命周期，从客户获取、贷款到财务管理。

43.西埃洛

巴西最大的收单银行，由巴西两大银行布拉德斯科银行和巴西银行共同成立。它是银行附属收单领域的王者，拥有巴西最广泛的POS终端网络。其支付产品包括 POS 收单、支付网关和预付卡，涵盖从大型零售商到微型商户的整个范围。

44.Getnet

巴西另一家大型收购银行，隶属于桑坦德银行集团。与 Cielo 类似，但在中小商家市场渗透率更高。其产品包括POS收单、支付网关和数字账户。

45.夹子

墨西哥一家新兴支付公司，于 2021 年上市，估值 20 亿美元，后被私有化。其产品包括 POS 终端和二维码支付，主要服务于墨西哥的中小微商户。由于墨西哥的信用卡普及率较低，Clip凭借低门槛的硬件和灵活的结算周期，已经占据了中小商家市场相当大的份额。

46.康尼克塔

墨西哥的一家支付网关，以其对开发者的友好性而闻名，被称为墨西哥的 Stripe。它提供在线收单、分期付款和支付路径优化服务。它在墨西哥的电子商务、SaaS 和数字产品领域尤其受欢迎。客户包括 Uber Eats 和墨西哥的 Shopify 商家。其生态数值在于帮助国际商家接入墨西哥复杂的本地支付网络，例如在 OXXO 便利店进行现金支付。

47.库什基

一家来自厄瓜多尔的支付网关，覆盖拉丁美洲多个国家，例如墨西哥、哥伦比亚、智利和秘鲁。它为拉丁美洲提供了一个统一的支付平台，使用单一的API来涵盖该地区的本地支付方式。它主要服务于墨西哥、哥伦比亚和智利的跨境电子商务、SaaS 集合及其他场景。

48.由乃

一家总部位于哥伦比亚和美国的支付协调平台，自 2022 年成立以来迅速获得融资。其产品是一个支付编排层——帮助商家动态地将交易路由到最佳收单机构，从而提高授权率并降低成本。它在大型电子商务平台和跨境商家中占有一定的市场份额。

06 欧洲和中东

欧洲是支付监管最严格的地区，拥有多层 PSD2、强大的客户身份验证和洗钱规则，但它也是跨境支付的天然中心。

49.Klarna

瑞典“先买入后付”模式的领军企业，也是欧洲估值最高的金融科技公司之一。其定位是让购物体验更加顺畅，允许用户在结账时无需输入卡号即可延迟付款或分期付款。服务包括交割后付”、分期付款的“分期付款”以及 Klarna App。它在欧洲和北美的时尚、美容和家居用品电子商务领域拥有深厚的市场渗透率。

50.Afterpay

一名澳大利亚的先买后付玩家，后来被 Block 收购。与 Klarna 类似，但更专注于年轻消费者和北美市场。其产品是分四期免息分期付款，用户可以在结账时选择 Afterpay，分四期付款，而商家则可以预先收到全额款项。它在北美、澳大利亚和英国的年轻消费者中广受欢迎。

51.Clearpay

Afterpay 的欧洲品牌名称，主要在英国、法国和意大利运营。其产品逻辑与 Afterpay 一致，使其成为欧洲 BNPL 市场的重要参与者。

52.索福特

德国的一种在线银行转账支付方式，后来被 Klarna 收购。Sofort 在欧洲独一无二，它允许用户直接登录网上银行完成支付，商家无需到账即可立即收到确认，本质上是一种网上银行转账支付方式。它涵盖德国、奥地利、瑞士、比利时和荷兰的网上银行系统。对于欧洲电子商务商家而言，Sofort 是必不可少的本地支付方式之一。

53. iDEAL

荷兰的国家在线支付方式，并非一家公司推出的支付标准，而是由荷兰主要银行共同推出的支付标准。用户在线购物时，选择 iDEAL，然后会被重定向到网上银行完成付款。由于荷兰信用卡普及率较低，iDEAL 占据了荷兰电子商务支付市场 60% 以上的份额。希望向荷兰消费者卖出的国际商家通常需要接受 iDEAL 付款方式。

54.班克拉克特

比利时的国家支付方式与 iDEAL 类似，是比利时消费者网上购物的首选支付方式。这是一种银行转账支付方式，几乎涵盖比利时所有银行。希望服务比利时市场的国际商家必须接受 Bancontact。

55.双子星

一款由多家瑞士银行联合推出的瑞士移动支付应用程序。它作为瑞士人的钱包，在瑞士的线下商家和C2C转账场景中拥有很高的渗透率。它包括二维码支付、 C2C转账和账单支付。它主导着瑞士的支付生态系统。

56.比祖姆

一款由多家西班牙银行联合推出的西班牙移动支付应用程序。它为西班牙人提供了一种即时转账工具，允许用户使用手机号码互相转账，在线商家也可以接受 Bizum 付款。它在西班牙的C2C转账和电子商务领域具有很高的渗透率。

57.布利克

波兰多家银行联合推出的一种移动支付方式。它的独特之处在于它采用 6 位数动态代码，允许用户在电子商务结账期间通过银行应用程序生成 6 位数代码，然后在商家的页面上输入该代码以完成付款。它支持在线支付、ATM取款和C2C转账。它是波兰支付生态系统中的绝对主流。

58.PayU

一家隶属于总部位于荷兰的 Prosus 集团的支付公司，专注于新兴市场。该公司在印度、土耳其、波兰、拉丁美洲和东南亚拥有本地收单牌照和商家网络。服务包括在线收单、支付网关和到账。它在跨境电商、游戏发行和数字订阅领域拥有强大的渗透力。它代表了新兴市场的支付网络。

59.Paytm

印度最大的支付平台，最初是一个电子钱包，后来获得了银行牌照，转型成为“支付+银行+电子商务”的综合实体。它包括 Paytm 钱包、Paytm 支付银行、商家收单和电子商务平台 Paytm Mall。它在离线二维码支付、 C2C转账和小商家收单场景方面覆盖广泛。

60.Razorpay

一家印度支付网关，通常被称为印度的 Stripe。其产品包括在线收单、支付路由、订阅管理、发卡和小额贷款。它是印度电子商务、SaaS 和数字产品领域开发者和初创企业的首选支付网关。

61.Cashfree

印度另一家主要的支付网关，与 Razorpay 直接竞争。它提供在线收单、批量支付、支付路由、风险控制以及其他产品和服务。它在电子商务、金融科技、教育领域以及B2B支付场景中具有强大的优势。

07 中东和非洲

62.工资表

一家面向中东和北非的支付网关，总部位于沙特阿拉伯和阿联酋。它提供在线收单、支付路由、分期付款、发卡等产品。它在中东的电子商务、旅游和航空领域拥有深厚的市场渗透率。

63.Checkout.com

前面已经提到过，但在中东市场尤其值得关注。Checkout.com 很早就进入了中东市场，并在沙特阿拉伯、阿联酋和埃及等国获得了收单许可证，使其成为该地区大型企业和跨国公司首选的支付网关之一。

64.Flutterwave

一家总部位于美国和尼日利亚的非洲支付独角兽企业，业务遍及非洲大陆多个国家。它将非洲的支付方式标准化为 API，帮助国际公司连接到非洲各国的本地支付方式。这包括收单网关、批量支付和发卡。

65.Paystack

尼日利亚的一家支付网关，于 2020 年被 Stripe 以 2 亿美元收购。它是尼日利亚最受欢迎的支付网关，在非洲开发者中享有很高的声誉。其产品包括在线收单、支付路由、订阅管理等。它在非洲的电子商务和SaaS领域拥有坚实的基础。

66.换热器

一家在尼日利亚颇具规模的支付公司，成立于 2002 年，是尼日利亚支付基础设施领域的重要参与者。其产品包括 Verve 支付网关、发卡、POS 收单和 Quickteller钱包。它涵盖了从银行间清算到商家收单的整个链条。

67.M-Pesa

由肯尼亚电信运营商 Safaricom 推出的非洲最成功的移动钱包。它支持通过短信提供所有金融服务，使用户能够在智能手机普及率低的地区使用基本手机进行转账、付款、充值和贷款。它包括C2C转账、商家收单和小额贷款。它涵盖了肯尼亚、坦桑尼亚和刚果民主共和国等东非国家，代表了非洲金融科技的标志。

08 跨境汇款和资金转移

此类参与者不从事商家收单业务，而是专注于将资金从 A 国转移到 B 国：汇款、货币交易所和批量支付。

68.明智的

一个源自英国的跨境汇款平台。其产品包括个人跨境汇款和多币种账户，允许用户持有 50 多种货币；以及用于海外消费的借记卡，可扣除当地货币。它在全球个人汇款、自由职业者收款以及中小企业跨境支付场景中拥有深厚的渗透力。

69.汇款

一家总部位于美国的跨境汇款平台，专注于从发达国家向发展中国家汇款。它专门从事从美国、加拿大和英国向墨西哥、菲律宾、印度和尼日利亚等国家的个人汇款业务。它提供快捷的服务，并有多种交割期权可供选择，收款人可以选择银行存款、现金提取或移动钱包存款。

70.WorldRemit

一家总部位于英国的跨境汇款平台，类似于 Remitly，专注于向新兴市场汇款。它促进了从欧洲、北美和澳大利亚向非洲、亚洲和拉丁美洲的资金转移。它完全在线运营，没有实体店，因此成本更低。

71.氙

一家加拿大交易所和汇款平台，以其汇率查询网站XE.com 而闻名。它提供个人汇款、企业批量付款和交易所风险管理服务。它以透明的交易所而闻名，并在全球个人汇款市场享有很高的声誉。

72.OFX

一家总部位于澳大利亚和美国的跨境汇款平台，专注于为中小企业提供跨境支付服务。服务范围包括企业汇款、大宗支付和交易所服务。它促进了从澳大利亚、新西兰、美国和加拿大向世界各地汇款，在中小企业的 B2B 支付场景中拥有深厚的市场地位。

73.西联汇款

西联汇款，一家拥有百年历史的全球跨境汇款公司。现金汇款……汇款人将现金充值西联汇款网点，收款人无需银行账户即可在另一个国家的西联汇款网点提取现金。这为全球汇款提供了基础架构，尤其是在银行普及率低的国家和地区，西联汇款是主要的汇款渠道。近年来，该公司也推出了数字渠道，但其实体店仍然是其核心资产。

74.速汇金

全球第二大汇款公司，类似于西联汇款，专注于现金对现金转账。它促进了从美国和欧洲向拉丁美洲、非洲和亚洲的资金转移。该公司于 2023 年被阿布扎比控股公司 Madiq 收购后，正在加强其数字渠道并拓展新兴市场。

75.莉娅

全球第三大汇款公司，隶属于 Euronet。与西联汇款和速汇金类似，但更侧重于从美国到拉丁美洲，特别是墨西哥的汇款通道。它在美国拉丁裔移民群体中拥有很高的渗透率。

09 支付卡组织和清算网络

最后，我们来谈谈支付卡组织，它们虽然不是支付机构，但却是整个支付生态系统中不可或缺的一部分。

76.签证

全球最大的信用卡组织，业务覆盖200多个国家和地区。它作为支付网络运营商运营，不发行银行卡或收单，而是连接发卡银行和收单银行以处理交易结算。近年来，该公司还推广了 Visa Direct 和 Visa B2B Connect。

77.万事达

全球第二大信用卡组织，与 Visa 类似。万事达卡在 B2B 支付、跨境汇款和虚拟卡发行方面投入巨资，其产品包括通过 Mastercard Send 实现的实时支付和多场景支付代币。

78.银联国际

中国银联的国际业务部门。银联卡的海外受理网络已覆盖180多个国家和地区，尤其在亚太市场实力雄厚，包括香港、澳门、日本、韩国和东南亚等地区。近年来，该公司还推广了银联二维码和跨境汇款服务。

79.美国运通卡

美国运通，一种将卡片组织和发卡银行整合在一起的模式。其定位是高端持卡人和优质商户。美国运通卡持卡人拥有强大的消费能力，商家也愿意支付更高的费用来服务这部分客户。它在北美和欧洲的高端零售、旅游和餐饮领域占据着独特的持仓。

80.JCB

一家主要在日本和亚洲市场运营的日本信用卡公司。JCB 在国内市场占有很高的市场份额，并且一直在扩大其在海外的认可网络，尤其是在中国、韩国和东南亚。

81.发现

Discover是一家美国信用卡公司，在美国拥有一定的市场份额。它与银联签订了合作协议，允许银联卡在 Discover网络上使用，反之亦然。

82.大莱国际

Diners Club International 是一家历史悠久的信用卡组织，现已被 Discover 收购。它在 Diners Club 卡受理网络中具有一定的市场份额。

综上所述

在考察了近百家机构之后，你会发现一个趋势：支付行业正在从统一卡组织主导的时代过渡到多层基础设施时代。

最底层是 Visa、Mastercard、银联等卡组织以及银行清算网络。下一层包括收单银行和支付网关，例如 Worldline、Global Payments 和 Adyen。除此之外，还有面向开发者的支付 API，例如 Stripe 和 Checkout.com。再往上是钱包聚合层，如支付宝+、2C2P，以及超级应用（如GrabPay和Kakao Pay）中的支付循环。此外，还有一些专门从事跨境汇款的公司，如 Wise 和 Western Union；一些提供先买后付 (BNPL) 服务的公司，如 Klarna 和 Afterpay；还有一些提供本地支付方式的公司，如 iDEAL、Bancontact 和 Blik。

没有哪个选手能独占鳌头。每个玩家都在自己的生态位中构筑护城河：Stripe 的开发者锁定、Adyen 为大型客户提供的定制解决方案、支付宝+的钱包聚合、PayPay 为占领市场提供的补贴、PingPong 在中国卖家中的声誉、M-Pesa 基于短信的金融服务以及西联汇款的现金网络。

支付看似简单，但一旦构筑起一道护城河，它就坚不可摧了。

我是陈天宇宇宙，下次再见。