英伟达财报公布在即,华尔街聚焦AI行情走向
BlockBeats 消息,8 月 27 日,今日美股收盘后英伟达将公布第二财季财报,市场密切关注其在中美 AI 博弈、芯片供需关系以及超大规模客户投入三方面的动向,财报还关系到整个股市以及底层人工智能行情的走向。据行情数据,英伟达当前盘中涨幅 0.03%,英伟达概念股 CoreWeave 盘中活跃,现涨近 5%。
财报公布前投资者基本已经认为业绩将会超预期。根据 FactSet 数据,英伟达预计将公布 460.5 亿美元的第二财季营收,高于上一季度给出的 450 亿美元指引,预期每股收益为 0.95 美元,净利润预计为 234 亿美元。数据中心营收预计将达到 413.4 亿美元,同比大增 57%。尽管这是一个强劲的增长率,但低于英伟达在最近一次财报中公布的 73% 的增速。
Piper Sandler 分析师 Harsh Kumar 表示,英伟达对中国业务的指引将是周三财报的核心。英伟达的芯片正处于科技军备竞赛的中心。特朗普宣布美国将从英伟达的中国芯片销售中抽取 15% 的份额,而中国本土企业则尽量避免使用英伟达的 H20 芯片。有消息称,英伟达已暂停 H20 芯片的生产。随着中国努力加强本土芯片产业,英伟达能否从中国市场获取收入,将是衡量美国在技术上拥有多少优势的关键指标。
此外,超大规模客户(hyperscalers)即建设 AI 基础设施的公司,一直在不断提高资本支出预期,并大量购买英伟达的 GPU。这些公司数十亿美元的预算无疑对英伟达是利好,但上周以科技巨头为主导的股市抛售,让部分投资者担心这种大规模投入的可持续性。在英伟达第一财季财报中,公司有 30% 的营收来自仅两家客户,显示出客户集中度很高。尽管如此分析师依然对超大规模客户的支出保持乐观,相信超大规模客户正在全力冲刺通用人工智能(AGI),并且有一套明确的支出计划,这种投入至少还能持续几年。
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