人工智慧基礎設施瓶頸:根據 Grayscale 的說法,這是比特幣礦工的機會
人工智慧面對能源基礎設施的瓶頸
人工智慧的發展目前正面臨一種存在危機,關於其可能失控的風險。然而,另一個更為現實的問題也可能迅速浮現:<< 在快速建設數據中心方面的物理限制,以及潛在的社會和政治限制 >>。
這一觀察是 Grayscale 的分析師在一份名為 << 在計算能力瓶頸面前投資 >> 的長篇報告中提出的。原因在於,對於人工智慧計算所需的基礎設施的約束,應該會迅速導致 << 計算能力的供需之間持續不平衡,這將主要惠及那些擁有實際能源接入的計算能力持有者 >>。
人工智慧產生的結果是數字的,但使其成為可能的基礎設施本質上是物理的。儘管這種基礎設施正在迅速發展,但仍然難以跟上需求的步伐。在能源供應的計算能力鏈的每一個階段都存在瓶頸,其中最難解決的可能是獲得進入電網所需的許可。 Grayscale
因此,儘管美國數據中心提供的能力迅速增加,但由於需求立即吸收每一個新上市場的能力,仍然可用的資源不斷下降,達到歷史低點,甚至使計算能力成為真正的 << 可交易商品 >>。
儘管供應增加,數據中心的可用能力卻在下降
對比特幣礦工來說可能非常有利的情況
根據 Grayscale 的分析師,這一瓶頸可能會持續將計算能力的價格維持在高位。這一現實已被 CME Group 和 Silicon Data 等市場參與者考慮,他們計劃在今年十月推出兩個針對這一特定市場的期貨合約。
然而,仍然存在一個問題,即普通投資者難以直接參與這一人工智慧基礎設施市場,而行業巨頭(超大規模雲計算商)控制著約 70% 的可用計算能力,這些基礎設施是通過債務或私募市場融資的,面對到 2030 年全球投資需求可能超過 5 兆美元的情況。
📰 比特幣:礦工轉向人工智慧,算力下降
因此,Grayscale 的分析師確定了兩類可供投資者進入的上市公司:專注於人工智慧/HPC 的數據中心運營商——包括將人工智慧納入其發展策略的比特幣礦工——以及專注於 GPU 租賃和人工智慧計算的 neoclouds。
許多這些公司是以前或現在的比特幣或加密貨幣礦工。投資比特幣礦工因此可以間接押注於如果他們的電網連接被用於供電給專門的人工智慧基礎設施,將會帶來的價值。
因此,這一分析的結論相當簡單:<< 與其試圖預測哪種模型或應用最終會佔據主導地位,我們認為最持久的機會在於那些擁有安全電力接入的計算能力持有者 >>。
來源:Grayscale
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