顧問的加密貨幣：為何客戶已經超越了他們的財務顧問

主題 <<顧問的加密貨幣>> 變得越來越迫切：客戶已經持有數位資產多年，將其納入遺產計劃中，並期待顧問提供的不僅僅是一般性的對話，而是真正的幫助，包括存儲、稅務、報告以及將資本轉移給下一代。

數位資產和區塊鏈正逐漸融入傳統金融系統。對於許多投資者來說，加密貨幣不再是短期的波動性投資。它已成為家庭資產負債表中的長期資產，能夠經歷多個市場周期，最終轉移給子女。

在這裡出現了一個明顯的差距。客戶已經擁有比特幣、以太坊、索拉納等幣種，有時還會將更具投機性的資產如狗狗幣納入投資組合。但傳統的財務顧問往往對這部分資本不知情，或不願意接受這部分資產的管理。結果，這一重要的資產區塊被排除在整體財務計劃之外。

對於顧問來說，價值早已不僅限於選擇股票、債券或基金。客戶希望有一位專業人士能幫助簡化生活：減少賬單、減少文件、減少分散的聯繫。如果加密資產不在這個畫面中，對顧問的信任就會開始減弱。

加密資產已成為家庭規劃的一部分

對於 Real Mamas of Crypto 社區成員進行的非正式調查顯示出明確的趨勢。這是一個全球網絡，匯聚了220多位高級技術專家，她們同時管理著家庭的財務決策。參與者對加密市場有很好的理解，同時考慮的不僅是自己，還有孩子的未來。

調查結果顯示：許多加密貨幣持有者將其視為長期投資。對他們來說，比特幣、以太坊或索拉納不僅僅是快速交易的工具，而是可以持有多年的資本部分。當資金流入人工智慧公司的股票或IPO交易時，最常見的反應是：<<我看到了，但我會持有>>。這是一種投資者的行為，他們購買並持有資產，而不是試圖預測市場的每一次波動。

大約一半的受訪者已經在考慮將加密貨幣納入遺產或家庭資產中。有些人考慮以贈與的形式將數位資產轉讓給子女。換句話說，加密貨幣已經在會計和實際意義上進入了家庭資產負債表，即使財務顧問尚未參與這部分資本的管理。

問題在於，幾乎沒有受訪者將加密貨幣的管理委託給他們的顧問。只有一位受訪者表示，顧問確實在處理這些資產。其他選項則分布在<<顧問知道，但不處理>>、<<顧問不知道>>和<<根本沒有顧問>>的回答之間。

當受訪者被問及需要什麼才能將數位資產委託給顧問時，回答非常具體。客戶希望看到在加密行業的證明專業知識、對隱私的理解、在稅務和存儲方面的實際知識，以及對過程安全性和可靠性的信心。其中一個回答特別好地傳達了這種情緒：需要的不是一位僅僅閱讀過白皮書的傳統顧問，而是一位真正生活在這個領域的人。

下一代不再等待上級的講座

對18至23歲人群進行的另一項非正式調查顯示出金融顧問行業的另一個問題。幾乎沒有年輕的受訪者會將顧問視為第一個財務建議的來源。他們更常選擇人工智慧工具和父母。原因顯而易見：成本、信任和可及性。

在談到一位優秀顧問應該具備什麼特質時，年輕的參與者們更常提到合作。他們需要一位能夠「與我一起工作」的人，而不是從高高在上的專家角度來解釋問題。這對顧問來說是一個重要的信號：自上而下的指導模式正在失去效力，尤其是在數字資產的領域。

如何讓顧問縮短差距

調查結果形成了一份實用的指導手冊，適合那些希望在新的金融現實中繼續為客戶提供價值的人。

• 能力比華麗的聲明更重要：加密貨幣的稅務、保管選項、私鑰的轉移、遺產機制和報告——這些已經是基本技能，而不是稀有的專業。
• 客戶需要家庭辦公室的方式：遺產規劃、稅務準備、稅務策略和會計應該作為一個整體服務運作。這對於那些自信管理投資組合但希望有系統性的人尤其重要。
• 顧問應該合作，而不是講課：這不僅適用於制定家庭計劃的父母，也適用於將來會繼承資產的孩子。人工智慧在這裡不是顧問的敵人，而是有用的補充和分析的起點。

另一個重要的信號是：在同一社區內，已經出現了一些經歷過幾個市場周期的專家，他們現在開始為這個未被充分服務的細分市場提供顧問服務。市場不會等到傳統參與者成熟。

為什麼投資者選擇專業管理

為什麼越來越多的投資者不想完全獨立管理數字資產？

隨著市場的成熟，投資者越來越清楚地區分投機和資本創造。市場上出現了更多提供市場敞口的產品：從比特幣的交易所基金到即將上市的公司。但敞口和擁有並不是一回事。

許多人希望直接擁有資產，但不想承擔獨立存儲的所有操作風險。當投資組合增長時，保管解決方案、遺產規劃、稅務報告、美金估值和長期財務目標變得更加重要。下一筆交易的重要性不如整個系統的穩定性。

歷史表明：在投機中，失敗者通常比成功者多。資本往往是通過紀律、深思熟慮的擁有、規劃和長期視野來創造的。因此，投資者越來越多地尋求專業的陪伴，將數字資產納入與股票、債券或現金等傳統工具相結合的整體財務計劃中。

如何看待負面標題？

負面標題在2020年3月和2022年底的市場崩潰中都伴隨著市場。在這兩種情況下，比特幣都經歷了劇烈的波動，但基礎網絡仍然按照設計運行。

對於顧問和投資者來說，這是一個重要的區別。標題往往反映市場的短期情緒，而長期結果通常取決於基本因素。比特幣當時沒有被打破，現在看起來也沒有被打破。

過去極端悲觀的時期往往與長期投資者的吸引機會重合。這並不保證未來的結果，但提醒我們：劇烈的下跌和令人不安的新聞從一開始就是比特幣市場周期的一部分。

最重要的是要理解資產在投資組合中的目的。如果投資邏輯沒有改變，則應將短期波動視為背景，而不是單獨的恐慌理由。

顧問現在應該對客戶說什麼？

一些比特幣的最佳機會出現在投資者情緒特別低迷的時候。目前，一些市場指標接近之前與強烈悲觀時期相符的水平，包括2020年3月和2022年底。

歷史並不會完全重複，但往往會以類似的節奏運行。顧問的任務是幫助客戶將短期恐懼與長期投資基礎區分開來。對於有幾年投資視野的投資者來說，市場壓力期間通常更應該通過耐心和有紀律的資本配置來度過，而不是試圖交易每一則新聞。

顧問還需要關注的其他重要事項

美國證券交易委員會定於8月14日討論一項名為《加密貨幣監管》的提案。這是一項正式規則，可能為加密公司提供合法的資本募集途徑，而無需在委員會進行強制註冊。

英格蘭銀行將數字英鎊實驗室推進到第二階段。重點是穩定幣與中央銀行數字貨幣在貿易融資中的互動，而結算基礎設施由Polygon提供。

美國貨幣監管局表示，加密公司應能夠在美國申請銀行執照。對於從事數字資產的公司來說，這可能為其進入國家銀行系統鋪平道路。