加密貨幣未來之路:從投機到股權的變革

By: crypto insight|2025/11/27 17:30:07
0
分享
copy

主要觀點

  • 加密貨幣市場正從投機驅動走向具有內在價值的機制。
  • 大多數山寨幣缺乏真正價值,使市場逐漸非理性化。
  • 代幣需反映業務權益或收益才能保值。
  • 傳統金融技術股優勢壓過加密市場。
  • 未來加密市場需與協議收入掛鉤以增強價值。

WEEX Crypto News, 2025-11-27 09:13:21

在過去的幾年中,加密貨幣世界經歷了一場前所未有的變革,而這場變革勢必會影響投資者及代幣發行者的未來決策。投機驅動的加密貨幣市場已經走到了關鍵的十字路口,迫使許多代幣重新思考其內部價值的存在。這篇文章分析了市場上新興的趨勢,從散戶投資者的心態轉變,到加密貨幣如何應對與日俱增的現實需求。

加密市場的過渡:投機的終結

五年前,加密貨幣風起雲湧,在不牢固的基本面支持下享受了空前的繁榮。許多人希望通過投資更新的小型代幣來複制比特幣的成功,導致市場對山寨幣的需求遠超其真實價值。由於市場嚴重缺乏優質資產,大多數投資者只能選擇比特幣或一些表面光鮮的山寨幣。然而,這一情況開始發生改變。

在市場情緒走低的時期,投資任何資產有時可獲得巨大回報,但這種策略的風險也在增加。多數山寨幣的商業模式是通過快速發行和交易代幣,而非從產品中獲益。這樣的模型在經歷巨大波動後更不具持久性。

有幾個事件加速了這一過程,尤其是新興的「Pump fun」平台的興起。這些平台的出現商品化新幣發行,分散了投資者的注意力,導致市場資源分散。此外,一些代幣如HYPE和CRCL,開始有了扎實的基本面,讓投資者不得不重新思考那些僅憑白皮書推銷的代幣。

科技股與加密貨幣:現實與期望的對比

與此同時,科技股的表現顯著優於加密市場,使得投資者們質疑冒險投資山寨幣的必要性。人工智慧、機器人技術、生物技術和量子計算相關股票收益連連,而加密市場卻顯得黯然失色。

對於散戶投資者而言,現實公司的回報與較低的風險誘惑越來越大,即便NASDAQ的整體表現已超過了比特幣及其他加密貨幣。這種趨勢被解讀為市場理性的回歸。經驗豐富的投資者發現,繞著部門轉,終究只能得到無頭倉熱心渠道之間的激烈競爭。

代幣真正的價值

當談到代幣和股權時,核心在於它們各自的真正價值。過去代幣被認為是某種新奇概念,僅僅因為其存在就能成為價值承載者。現實是,代幣要麼代表了企業的未來現金流,要麼就是一無是處。即便是看似無形的協議代幣,它們最終的價值不過是與0美元現金流掛鉤。

未來的DeFi代幣唯有兩大條件才能真正持有價值:一是對協議收入的明顯主張;二是該協議收入能夠為代幣提供一個有吸引力的價值提案。

散戶重新思考加密市場

現今,散戶投資者從加密市場挪開了目光,轉向其他可以滿足其「博弈心理」的選擇,如體育博彩、預測市場和股票期權。這些選擇固然並非最高明,但對於大多數擁有過載代幣的市場情況來講,也未必是最差的選擇。

過去一年,加密市場的整體熱潮遠不及2021年的高度。同時,ChatGPT及AI的興起,令新一代人士更了解何謂「殺手級產品」,促使加密市場面臨新的挑戰。

價值的核心:協議收入

代幣價值真正意義上的積累,來自於協議收入的主張,無論是過去、現在還是預期中。在一無永續買家的市場中,代幣必須靠自身的內在價值立足。這一認識逐漸在市場中得以重視,特別是穩定幣發行者及衍生品平台開始突顯其價值。儘管去中心化交易所等業務仍領先市場,但若市場進入漫長熊市,交易相關活動的收入或將大幅下跌。

計劃未來:面向價值導向的投資

要在未來加密世界中勝出,必須識別具有長期穩定增長和明確收益主張的代幣。隨著更多DeFi項目在求生壓力下,發掘出實質的收入來源及與代幣掛鉤的收益基礎,市場前景仍充滿希望。

以下是一些值得注意的典型案例:

Curve Finance

Curve Finance過去三年來收入穩定持續增長,並且現在的估值已下降到其過去年度收入的8倍以下。由於其代幣持有者能夠獲取來自於鎖定的獎勵,該代幣的預期收益遠超估計。

Jupiter

作為Solana鏈上的主要收益者之一,Jupiter擁有最廣泛使用的DEX聚合器及永續合約去中心化交易所,並透過收購擴展到其他鏈上的市場。其年化收益相當可觀。

積極信號與希望的曙光

對於真正關注生存的團隊來說,他們正在努力意識到掛鉤現實基本面的必要性。預計未來數年內,更多的DeFi項目因無法無限制發行代幣而施壓,將開發出實際的收入來源,並將其與代幣收入流掛鉤。市場未來的希望將取決於這些精明的投資者和開發者。

常見問題

散戶投資者何時會重返加密市場?

隨著市場成熟,若新的投資工具能提供合理的盈利機會,散戶可能會回到加密市場進行投資。

加密貨幣市場的最大挑戰是什麼?

目前最大挑戰在於吸引長期資本和增強代幣的實質價值,來抵消投機的趨勢。

代幣價值會否隨散戶回歸而提升?

如果代幣能夠展現出穩定的收入渠道並持續增長,散戶投資者的回歸可能會進一步提升其價值。

投資加密貨幣的風險有哪些?

投資加密貨幣的主要風險包括市場波動、監管不確定性以及系統性風險等。

是否還值得投資山寨幣?

若山寨幣能夠展現出強勁的基本面並與真實收入掛鉤,則仍有投資價值,否則市場風險過大,需謹慎考量。

猜你喜歡

瑞波擴展機構託管堆疊,整合質押及安全功能

瑞波公司透過與Securosys及Figment的整合,擴展其機構託管平台。 新的整合使得銀行和託管機構可在不運行自家驗證器或密鑰管理基礎設施的狀況下提供託管和質押服務。 瑞波公司引入硬件安全模塊,以促進合規且高效的託管服務部署。 瑞波的更新也包括將常規現金管理系統與數字資產基礎設施相結合的企業財務平台。 WEEX Crypto News, 2026-02-10 09:36:15 擴大機構託管及質押服務 瑞波公司近日宣布,其透過與Securosys和Figment的新整合進一步擴大其機構託管平台。這些整合的推出,讓銀行和託管機構在不必運行自家驗證器或密鑰管理基礎設施的情況下,得以提供託管和質押服務。這一舉措,旨在減少部署複雜性,加速推動機構客戶採用託管服務。 瑞波的這一擴展動作建立在其近期收購Palisade以及整合Chainalysis合規工具之上,使合規機構能夠通過現場或基於雲端的硬件安全模塊(HSMs)管理加密密鑰,並在像以太坊(ETH)和Solana(SOL)等網絡提供質押服務,並將合規檢查直接整合到交易流程中。 瑞波的戰略轉變與基礎設施活動的深化 瑞波往昔主要活躍於支付領域,如今則正在逐步擴展其機構基礎設施業務。這一轉變不僅局限於支付,而是涵蓋了託管、財務管理和交易後服務,旨在滿足合規公司日益增長的需求。瑞波作為一家總部位於美國的區塊鏈基礎設施公司,提供給金融機構多類型支付及託管技術,同時也是XRP(XRP)代幣以Dollar為其基準的穩定幣RLUSD的發行者(於2024年12月推出)。 不久之前,瑞波推出了一個企業財務平台,此平台整合了傳統現金管理系統與數字資產基礎設施,進一步顯示其在機構服務領域的積極部署。 機構質押及收益產品受到關注 隨著工作量證明網絡的成熟及監管期望的演變,機構對質押的興趣顯著增強。2023年10月,Figment擴大了與Coinbase的整合,使共享庫以及主要客戶可以質押以太坊以外的額外工作量證明資產。此舉讓機構客戶能夠拜訪Figment的基礎設施,在Solana(SOL)、Sui(SUI)、Aptos(APT)以及Avalanche(AVAX)等網絡上進行質押。 質押與新興收益產品…

現在購買的最佳加密貨幣 – XRP、Solana、Dogecoin

關鍵要點 XRP被視為跨境交易的市場領導者,其計劃顛覆傳統的SWIFT系統。 Solana被認為是以太坊的主要競爭對手,其在智能合約市場中的地位逐漸鞏固。 Dogecoin作為最初的迷因幣,其市場活躍性和高知名度可為其價格帶來潛在增長。 Bitcoin Hyper以增強比特幣網絡效能為目標,可能成為今年的黑馬。 WEEX Crypto News, 2026-02-12 12:50:19 在加密貨幣市場中,艱難時期往往是最佳的購買時機。隨著比特幣($BTC)在70,000美元的高位徘徊,許多藍籌加密貨幣正以相對折扣價交易。這標誌著即使現狀可能顯得不利,加密貨幣的全球採用仍在穩步推進。在這種背景下,分析人士認為XRP、Solana和Dogecoin是牛市來臨前值得儲備的理想選擇。 XRP(XRP):Ripple 重新定義跨境支付 XRP,市場價值達875億美元(截至原文年份),是快速且成本效益佳的跨境交易市場的領導者。由Ripple公司開發的XRP分類帳(XRPL),旨在為銀行和金融機構提供替代於傳統SWIFT系統的現代化方案。SWIFT系統的交易時間緩慢且費用高昂,而XRPL則專注於改進這一缺點。 XRP在全球支付市場中的潛力 Ripple最近宣布了一項新計劃,將XRPL打造成為機構級支付和代幣化基礎設施的核心,XRP在其中發揮關鍵作用。國際機構,如聯合國資本開發基金和白宮,均將XRP列為具有革命性支付潛力的技術。此外,美國監管機構近期批准了現貨XRP交易所交易基金(ETF),這為機構和零售投資者通過合規的投資產品獲得XRP敞口提供了途徑。預期在多項利好因素的驅動下,XRP價格有望在第二季度末達到5美元。 Solana(SOL):以太坊的主要挑戰者…

XRP價格預測:XRP能否真正超越比特幣和以太坊?一分析師稱戰鬥已經開始

重要摘要 XRP近7天價格下跌12%,但本週維持在1.40美元的關鍵價位。 分析師CryptoInsightUK指出,XRP相較於比特幣和以太坊顯示出強勢,預測其價格將上漲。 龐大流動性點位出現在XRP以上價位,可能推動價格上升至2.29美元、3.60美元及更高。 XRP可能超越以太坊,只需從此刻起上升189%;分析師稱此舉可能但具挑戰性。 具體分析XRP在下降通道中,下壓至需求區1.30–1.50美元,面臨重要位置轉折點。 WEEX Crypto News, 2026-02-12 12:50:25 在加密貨幣市場中,XRP的走勢引起了廣泛的關注。即使在過去的7天中,XRP的價格下降了12%,但其仍然保持在每單位1.40美元的人氣價位上。這一價位對於未來走勢極具意義。知名分析師CryptoInsightUK指出,相較於比特幣和以太坊,XRP展現出相對強勢,這點引發了對其價格可能上漲的樂觀預測。 XRP的潛力與挑戰 在當前的加密貨幣市場中,XRP面臨著複雜的挑戰與機遇。CryptoInsightUK標識了一些上方的流動性點位,這些點位大約為2.29美元、3.60美元和高位4.20至4.40美元。他們認為,若價格開始上升,這些點位可能為XRP提供巨大的支持。然而,仍存在不少不確定因素。 值得注意的是,XRP的“市佔率”指標已從支撐位反彈,且顯示出看漲的型態。這被分析師解讀為市場姿態的一種鞏固跡象。他們甚至認為,不排除XRP超越以太坊的可能性,儘管需要一個艱難的189%上漲幅度才能實現。 不過,隨著這樣的美好前景,投資者可能會思考:現今是否是XRP價格超越以太坊的時候? XRP市場走勢剖析 目前,XRP的價格正在一個明確的下降通道裡緩慢下滑,進入1.30至1.50美元的關鍵需求區域,這是一個過往曾多次產生反彈的重要支撐區。而在這一區域,XRP的賣壓呈現明顯減弱的趨勢。…

領先AI Claude預測到2026年底XRP、Cardano和以太坊的價格

XRP預計在2026年底有望達到8美元,較現價增長近6倍。 Cardano可能有1,100%上行潛力,預計價格可達3.25美元。 以太坊計劃在經過5,000美元的阻力後,目標價位達7,500美元。 Maxi Doge在2026年成為新的人氣迷因幣種。 WEEX Crypto News, 2026-02-12 12:50:18 加密貨幣市場正面臨一場新的牛市狂潮,而這次將由領先的AI系統Claude引領風潮。XRP、卡爾達諾(Cardano,ADA)和以太坊(Ethereum,ETH)三個重要的加密貨幣被預測於2026年底達到新的歷史高點。本文將詳細探討這些預測背後的理據,包括技術指標和市場動態的分析。 XRP($XRP):Claude的長期預測,2027年前攀升至8美元 在最近的一篇博客文章中,Ripple公司再次強調XRP在其願景中扮演的關鍵角色,他們希望將XRPL直接發展成一個機構級支付基礎設施。這意味著XRP不僅憑藉其閃電般快速的結算速度和極低的成本而備受矚目,其同時還有可能成為加密貨幣領域中的兩大主要應用場景:穩定幣及現實世界資產的代幣化。 Claude預測XRP的價格將在2026年底前達到8美元,這也是目前價格的近六倍增加。從技術角度來看,XRP的相對強弱指數(RSI)已經從31爬升,顯示出市場經歷較大賣壓後,投資者開始重新進入市場。隨著美國首批XRP交易所交易基金的獲批准,以及Ripple公司不斷擴張的合作夥伴網絡和可能於今年通過的美國CLARITY法案,都將可能進一步推動XRP超越Claude的多頭預測。 卡爾達諾(ADA):Claude預測可能上漲1,100% 由以太坊聯合創始人Charles Hoskinson創建的卡爾達諾,基於同行評審的開發、安全性、擴展性及可持續性原則運作。目前市值約100億美元,並且有超過1.27億美元在其生態系統中運行的Cardano顯示了其長期增長潛力。不過,現在的價格仍位於2024年10月以來的最低水平,過去一年的市場不確定性可能使ADA價格滑至0.20至0.25美元支撐位。 然而,Claude…

Kyle Samani 批評Hyperliquid:爆炸性離職後市場評論

Kyle Samani在離開Multicoin Capital後猛烈抨擊Hyperliquid。 Samani批評Hyperliquid為封閉式代碼和犯罪避風港。 儘管批評聲浪,市場上Hyperliquid的交易量已超過Coinbase。 Multicoin仍在大量購買Hyperliquid的HYPE代幣,即使Samani已離職。 Samani的批評揭示了加密界尚未解決的深層次分歧。 WEEX Crypto News, 2026-02-12 12:50:19 Samani 為何現在針對Hyperliquid? Kyle Samani,原Multicoin Capital的聯合創始人,於2026年2月5日離職,而僅僅三天後便對加密貨幣界內聲名遠播的去中心化交易所Hyperliquid發表嚴厲的批評。Samani指責該平台作為一個封閉的生態系統,未能遵循開源協議的精神,使得其成為自由市場的系統性風險。他認為Hyperliquid不僅在技術層面上與他支持的開源協議背道而馳,還進一步加劇了監管漏洞,留下了一個“危險的犯罪和恐怖避風港”。 尤其值得注意的是,市場上的資金流似乎並不關心這些意識形態上的分歧。儘管許多投資者在追求高回報的過程中對於技術上的去中心化並不那麼關注,但Samani的批評反映出加密行業內部的深刻分歧。…

比特幣價格預測:新的研究警告數百萬比特幣面臨量子凍結風險 – 您受到保護了嗎?

主要內容 隨著量子計算技術的進步,比特幣地址可能面臨突然變得脆弱的風險,由此引發的「量子凍結」概念可能影響投資者信心。 市場對量子計算的潛在威脅反應迅速,即使許多專家認為在未來十年內不太可能產生實質威脅。 比特幣目前價格低迷,交易者開始轉向其他如Bitcoin Hyper的項目,尋求更高的靈活性和速度。 Bitcoin Hyper藉助Solana技術提高交易速度並降低成本,在預售階段已籌集到超過3100萬美元的資金。 穩定的比特幣價格需要突破72,000美元阻力位,才有望進一步創下新高。 WEEX Crypto News, 2026-02-12 12:50:18 比特幣價格預測:量子計算的威脅 想像一下這樣的情境:您一早醒來,查閱數位錢包,您的比特幣看似仍然存在,卻不再屬於您。是的,它在網路上被凍結住了。這正是BitMEX研究所在秘密準備的情景。 隨著量子計算技術的突飛猛進,BitMEX研究指出一些比特幣地址可能在一夜之間暴露風險。為了防止大規模的遭竊,網路可能會選擇凍結那些有風險的比特幣,這種行為被稱作「量子凍結」。這意味著資金不會被竊取,只是被鎖定。BitMEX的提案進一步探討了這些資金持有者如何可能在未來取回這些幣,但僅僅是這一概念,就為比特幣帶來了一種新的風險:不是丟失給攻擊者,而是丟失給網路本身。 任何對比特幣安全的威脅都有可能影響投資者信心,並可能塑造交易者未來對比特幣價格的預測。比特幣的價格起伏很大程度上受到市場的恐懼和不確定性的影響,而這種「量子凍結」的概念則進一步加重了這種情緒。 比特幣價格:這是比特幣等待已久的反彈嗎?…

熱門幣種

最新加密貨幣要聞

閱讀更多