人工智慧與加密貨幣：查爾斯·霍斯金森警告產業面臨新威脅

人工智慧與加密貨幣的結合越來越緊密，但隨著新機會的出現，市場也面臨新的風險。根據Cardano創始人查爾斯·霍斯金森的說法，人工智慧可能會大幅加強對軟體、錢包、橋接和整個數位資產基礎設施的威脅。

查爾斯·霍斯金森描述了他對未來加密市場的看法，談到了Cardano的計畫，並特別強調：產業尚未準備好面對人工智慧工具發展的速度，包括對像ChatGPT這樣的解決方案的廣泛關注。加密貨幣不僅成為投資資產，也成為複雜技術環境的一部分，安全性已經不能被忽視。

為什麼人工智慧成為加密市場的挑戰

查爾斯·霍斯金森指出的主要風險與人工智慧駭客攻擊有關。人工智慧模型發展得越快，惡意攻擊者就越容易找到代碼中的弱點，自動化攻擊並擴大其規模。在這種情況下，快速推出產品的競賽不再應該比可靠性更重要。

隨著人工智慧工具的強大，提前檢查代碼、錢包、橋接和所有基礎設施變得越來越重要，這些都是投資者所依賴的。

在他看來，基本的保護應該從幾個方向來建立：

• 對非託管錢包和橋接的保險機制；
• 對項目的安全性要求更嚴格；
• 在重大事件中能夠將資金退還給投資者。

市場資本化本身並不能保護項目，如果其基礎設施脆弱。

Cardano專注於ZK技術和去中心化身份。這些工具應該能夠幫助私密恢復訪問和支付，而不破壞隱私的基本原則。

另一個重要趨勢是Web2和Web3的融合。對於大眾市場來說，僅僅推出區塊鏈應用程序已經不夠。用戶需要人工智慧服務、隱私、數位身份和合規性在一個清晰的框架中。

霍斯金森還認為，競爭正在發生變化。區塊鏈不僅僅是彼此競爭：大型企業，包括Google和JPMorgan，正在建立自己的金融和技術基礎設施，成為嚴重的競爭對手。

根據他的評估，Cardano擁有強大的技術基礎，但該項目需要更清晰的市場營銷策略。沒有這一點，即使是高品質的架構也可能被市場低估。

霍斯金森還單獨談到了以太坊。他認為，由於缺乏鏈上財政和全面治理，去中心化的風險正在加大。在短期內，未來3到6個月，市場可能會面臨壓力。他認為，長期驅動因素與實體資產的代幣化和新用戶的湧入有關。

人工智慧代理可能成為加密貨幣大規模採用的推動力

危險並不是人工智慧發展的唯一方面。Franklin Templeton認為，人工智慧代理可能成為加密貨幣大規模採用的主要因素之一。邏輯很簡單：這些代理將在彼此之間執行大量微支付，而傳統銀行基礎設施對此來說太慢且成本過高。

如果人工智慧代理開始大規模相互結算，加密貨幣可能需要快速且便宜的微支付基礎設施。

在這種情況下，區塊鏈看起來更適合作為基礎：它能夠更快、更便宜地進行操作，並且不需要眾多中介。

在這種情況下，分析師指出了幾個網絡和代幣：

• Aptos / APT: 可能受益於AI代理之間微支付增長的項目。
• Solana / SOL: 被視為快速且低成本操作的候選網絡和代幣。
• BNB Chain / BNB: 生態系統和代幣，也可能在大規模微支付場景中受到需求。

如何在加密貨幣和交易中使用AI

可以使用AI進行加密貨幣交易，但它並不消除市場風險。這些工具有助於更快地分析大量數據，尋找模式，形成交易場景並自動化部分操作。

在交易中，AI通常承擔幾個任務：

• 分析價格、交易量、新聞背景和鏈上數據；
• 尋找市場信號和異常；
• 預測價格運動的可能場景；
• 根據預設規則自動化交易；
• 風險控制和頭寸管理。

AI交易與傳統算法交易的區別在於，算法根據預先設定的規則運行，而AI可以根據新數據調整模型。在實踐中，這些方法通常是結合使用的：算法執行交易，而AI則協助分析和調整策略。

像ChatGPT這樣的AI模型可以幫助分析市場信息、檢查想法和準備場景，但不應被視為購買和出售加密貨幣的現成系統。最佳工具取決於任務：分析、自動化交易、風險管理或處理鏈上數據。

什麼是AI代幣

AI代幣是使用人工智能或為AI服務基礎設施提供服務的項目的加密資產。它們可以用於支付計算、訪問服務、獎勵網絡參與者、項目管理和AI代理之間的結算。

與AI代理增長場景相關的加密資產包括：

• Aptos / APT: 可能受益於AI代理之間操作增長的項目。
• Solana / SOL: 可能在快速支付中受到需求的網絡和代幣。
• BNB Chain / BNB: 生態系統和代幣，也在大規模微支付的背景下被考慮。

評估AI代幣的前景應根據幾個標準：項目是否有運行中的產品、代幣的明確角色、服務的實際需求、穩定的經濟、活躍的開發者、流動性和透明的安全性。

AI代幣的主要風險與行業的高估、代幣與實際產品的弱連結、智能合約的漏洞、低流動性、監管壓力以及AI市場可能迅速過熱有關。

通常通過加密交易所或授權平台購買AI代幣，如果用戶可以訪問這些平台。可以將其存放在交易所賬戶中以進行活躍交易，或在非託管錢包中存放，如果更重視對資產的自主控制。

大型玩家聯合起來保護比特幣

BlackRock、Coinbase、Fidelity、Strategy和其他市場參與者宣布成立比特幣安全聯盟。其任務是資助與比特幣網絡安全相關的開發者和研究。

特別關注未來的威脅，包括潛在的量子攻擊。聯盟成員計劃在三年內投入1500萬美元用於這些目標。

比特幣仍然是行業的關鍵資產，因此其長期保護問題對於持幣者和整個加密市場都變得重要。

對加密貨幣持有者的追捕加劇

根據CertiK的數據，2026年上半年確認了52起對加密投資者的攻擊，這比去年增加了33%。

總損失從1050萬美元增至1.241億美元。每起事件的平均損失幾乎增加了9倍，達到239萬美元。

特別令人擔憂的是入侵住宅的攻擊事件增加：從去年的一起增至20起。綁架事件也有所上升——從12起增至16起。

約75%的所有攻擊事件發生在歐洲。其中52起事件中有33起發生在法國。

罪犯越來越多地利用個人數據洩露、社交媒體信息和公開數據庫來尋找富有的數字資產擁有者。

歐盟正在準備對加密平台實施限制

所有27個歐盟國家的大使已經就第21輪制裁方案達成一致，針對俄羅斯。歐盟計劃禁止與加密公司和平台的交易，這些公司和平台曾為受制裁的俄羅斯機構提供服務或協助規避限制。

制裁名單包括與服務受制裁的俄羅斯機構或規避限制相關的加密公司和平台：

• WhiteBird;
• HTX;
• EXMO Ltd;
• Rapira;
• Aifory Pro;
• ABCeX;
• NoOneCrypto INC;
• Tradex;
• Monease Ltd;
• BitPapa;
• Exnode / Exnode Pay;
• A7 Nigeria;
• A7 Africa;
• PilotFinance Ltd.

這些限制將於2026年8月23日生效。

美國銀行記錄到罕見的樂觀情緒

美國銀行的牛熊指數上升至9.6（滿分10分）。這表明投資者對市場進一步增長的信心極高。

管理者手中的現金越來越少：投資組合中的現金比例從4.1%降至3.6%。相當一部分資本已經投入到風險資產中，新的購買空間正在縮小。

幾乎沒有人預期經濟會衰退。54%的管理者認為經濟將繼續增長而不會出現重大放緩。還有39%預計會有輕微降溫，只有2%預期會出現深度衰退。

同時，投資者意識到AI市場過熱。45%的受訪者認為AI領域的泡沫是最大的風險，82%認為芯片製造商的股票是市場上最過度擁擠的交易。

美國銀行建議不要追逐增長，而是減少風險或將部分資本轉移到國債、防禦性公司和分紅股票中。

俄羅斯正在準備新的加密市場監管框架

國家杜馬已批准由俄羅斯政府提出的法案。從9月1日起，交易者和公司必須向稅務機關報告在外國電子錢包中的資金流動。報告的程序和期限將由政府確定。

同時，對外經濟活動的參與者將正式被允許接受加密貨幣作為外貿合同的支付方式。之前這類交易是在自擔風險的情況下進行的。

從2027年7月1日起，俄羅斯將啟用持牌的加密貨幣流通系統。俄羅斯人將能夠通過俄羅斯的持牌平台購買數字資產，而無需依賴海外或灰色兌換商。無現金盧布兌換加密貨幣將僅通過這些中介進行。

購買後，加密貨幣可以轉移到外國錢包。同時，俄羅斯央行將獲得引入限制的權利，例如對轉賬金額的限制。

從2027年7月1日起，大多數變化將被普通用戶注意到，他們偶爾會進行加密貨幣交易。

與外國加密服務的合作，包括交易所和錢包，總體上不被禁止。如果一個人已經擁有加密貨幣或外國賬戶，他可以繼續在外部市場進行交易。主要條件是向稅務機關報告資金流動。

在新的俄羅斯市場中，為了進行活躍交易，用戶最好獲得合格投資者的身份。其一種選擇是，在六個月內進行600萬盧布的證券交易，同時每季度進行不少於10次交易，每月至少進行一次交易。這種身份將允許無限制交易，但伴隨著更高的風險。

部分市場參與者可能會保持在陰影中，但許多人對合法化活動和官方地位感興趣。

Sber銀行計劃在2026年12月1日之前建立加密貨幣交易基礎設施並啟動數位存託機構。這是由首席副董事長亞歷山大·維季欣（Alexander Vedyakhin）所宣布的。

Sber銀行歡迎加密貨幣市場監管法的通過——這是形成俄羅斯加密資產市場的重要一步。Sber銀行在與俄羅斯央行的法案諮詢中持續參與，以尋求國家利益、保護投資者權益和市場發展之間的平衡。Sber銀行計劃在2026年12月1日之前實現加密貨幣交易所需的基礎設施並啟動數位存託機構。

Sber銀行正準備將加密貨幣交易整合到SberBank Online和SberInvestments中。客戶將能夠通過熟悉的銀行界面購買、出售、存儲和管理加密資產。

該銀行還考慮作為俄羅斯客戶與外國加密貨幣交易所之間的中介。具體的平台尚未公布。

RWA市場正在增長：代幣化股票走出利基市場

RWA市場的規模目前無法與傳統股票市場相比，但已經難以忽視。代幣化股票的每月交易量增長了170倍。

近年來，RWA的主要問題是哪些實體資產可以轉移到區塊鏈上。國債、貨幣基金、房地產和私人貸款等資產輪流成為焦點。現在，代幣化越來越多地影響到股票——這是最大的流動性金融資產類別之一。

代幣化股票的意義不僅僅是將傳統證券以代幣形式發行。更重要的是：區塊鏈可以改變這些資產的發行、交易、結算和使用方式。

在傳統金融系統中，一筆股票交易需要經過幾個環節：

• 交易所；
• 經紀商；
• 保管結構；
• 清算中心；
• 銀行。

市場之間會出現時間差，跨境交易需要複雜的基礎設施，而結算則需要時間。

在區塊鏈環境中，資產可以通過智能合約自動轉移和結算。理論上，這為24/7交易和資產在不同金融協議和網絡之間的轉移鋪平了道路。

這正是代幣化股票與傳統股票之間的主要區別。普通股票存在於相對封閉的金融系統中，交易、結算和抵押依賴於不同的組織和基礎設施。

當代幣化股票進入區塊鏈網絡時，它們成為可編程的鏈上金融元素。它們不僅可以購買和出售，還可以轉移、用作抵押並納入其他金融產品中。

根據a16z crypto的統計，代幣化股票的每月交易量達到92.2億美元。這一數字不能直接與股票交易所的交易量相提並論，但它是重要的：這些資產的鏈上操作越來越多。