Kalshi 增加交易監控以應對 360 億美元的訴訟

Kalshi 與合規科技提供商 Comply 合作，幫助金融公司監控員工在預測市場上的活動，因為該平台在紐約面對數十億美元的訴訟的同時，正在擴展其機構業務。

摘要

• Comply 客戶將能夠監控通過 Kalshi 的預測市場進行的員工交易。
• 這些工具旨在檢測基於 重要非公開信息 的可能交易。
• Kalshi 計劃將監控系統擴展到其提議的 永久期貨產品。
• 紐約在一宗單獨的訴訟中向 Kalshi 索賠至少 360 億美元。

Kalshi 增加員工交易監控

根據 CNBC 的報導，這項合作將把 Kalshi 的交易數據整合到 Comply 的合規軟體中。使用該合規平台的金融公司將能夠追蹤員工是否在交易事件合約，並確定這些頭寸是否符合內部政策。

這些監控工具旨在幫助雇主識別可疑活動，包括可能涉及重要非公開信息的交易。公司還可以使用該系統來執行對員工可能影響或在公眾之前知道的事件相關合約的限制。

Kalshi 已經運營一個內部市場監控計劃。然而，與機構客戶的對話顯示，這些公司希望通過他們已經使用的合規系統直接訪問員工交易數據。

計劃中的整合將使預測市場合約與股票、債券和加密貨幣等資產並列，這些資產通常受到工作場所交易控制的覆蓋。Kalshi 也預計該系統將在這些合約可用後監控其計劃中的永久期貨產品。

為什麼合規對預測市場很重要

員工監控可以解決銀行、資產管理公司和其他考慮預測市場風險的受監管金融公司的一個主要擔憂。事件合約可以涵蓋選舉、經濟數據、企業發展和其他可能涉及敏感信息的結果。

傳統金融公司通常要求員工披露經紀賬戶並獲得某些交易的批准。將類似的控制應用於預測市場可以使這些公司更容易允許有限的參與，而不會產生未經監控的監管風險來源。

這項合作還為 Kalshi 提供了一種將其合約呈現為受監管金融產品而非傳統賭注的方式。首席執行官 Tarek Mansour 最近在 8 月 3 日的 CNBC 訪談中將公司的結構與納斯達克進行了比較，為其業務辯護。

然而，更強的私人監控並未解決有關某些事件合約是否屬於聯邦衍生品規則或州博彩法的更廣泛法律辯論。這一爭議已成為 Kalshi 在美國擴張的核心。

Kalshi 面臨 360 億美元的紐約訴訟

紐約總檢察長 Letitia James 在 7 月 31 日對 Kalshi 提起訴訟，尋求至少 360 億美元的賠償、罰款和其他救濟。Mansour 表示，該州的指控可能威脅到更廣泛的事件合約行業。

Kalshi 在訴狀提交後不久將訴訟從州法院移至紐約南區地區法院。

根據遊戲法律律師 Daniel Wallach 分享的記錄，紐約最高法院法官 Melissa A. Crane 隨後將該州對初步禁令的請求視為無效，因為該案件不再在她的法院中。這一程序決定並未駁回或拒絕該州的指控。

商品期貨交易委員會也已尋求聯邦法院介入，以防止對聯邦註冊的預測市場運營商進行州執法。同時，涉及體育事件合約的法院爭議繼續測試聯邦監管的界限以及州博彩機構的權限。

Santos 案例顯示監控的風險

Kalshi 的監控推進跟隨了與前美國眾議員 George Santos 相關的 CFTC 和解。監管機構發現 Santos 在持有與他是否會參加唐納德·特朗普總統的國情咨文相關的合約時發表了誤導性的公開聲明。

根據 7 月 31 日的命令，Santos 同意返還 17,569.98 美元的交易收益，支付 17,500 美元的民事罰款，並接受三年禁止通過 CFTC 註冊實體進行交易的禁令。他既未承認也未否認該機構的發現或法律結論。

Kalshi 將 Santos 的活動報告給監管機構，顯示平台監控如何導致聯邦執法。Comply 合作將把部分監督擴展到雇主，為機構客戶提供另一種在衝突發生之前檢測的方式。

這一推出正值 Kalshi 尋求額外衍生產品的批准。它吸引金融公司的能力可能取決於其合規工具的有效性以及美國預測市場的法律挑戰結果。