斐波那契回調是一種技術分析工具,使用一組水平線來標記資產價格在回調期間可能暫停或反轉的位置。這些線條是根據斐波那契數列的百分比繪製的,交易者利用它們來預測強勁走勢後的潛在支撐位和阻力位。
該工具以斐波那契數列命名,數列中每個數字都是前兩個數字之和(1, 1, 2, 3, 5, 8, 13 等)。該數列中數字之間的比率產生了交易者在圖表上繪製的百分比。最常見的斐波那契回調水平包括:
其核心理念是,在價格經歷強勁的上漲或下跌後,通常會進行「回調」——即在繼續走勢前部分回撤。這些水平位標記了此類回調可能停滯的常見位置。
要應用該工具,交易者需要選擇一個明確的波動——上升趨勢中的低點到高點,或下降趨勢中的高點到低點——圖表軟體會在兩點之間繪製回調線。在上升趨勢中,這些水平位位於近期高點下方,被視為潛在支撐;在下降趨勢中,它們位於近期低點上方,被視為潛在阻力。
38.2% 和 61.8% 的水平位尤其受到關注。回調在其中一個水平位附近企穩並恢復原有趨勢是交易者討論的經典設置。斐波那契水平經常與其他工具結合使用——例如艾略特波浪理論中的波浪結構、道氏理論的趨勢邏輯,或一目均衡表的支撐區——因為多種方法的一致性通常被認為比單一方法更有意義。
斐波那契回調是一個指南,而非規則。價格不必遵循這些水平位,其部分聲譽源於許多交易者都在觀察相同的數字,這可能使其產生部分自我實現的效應。它們最適合作為需要關注的興趣區域,而不是決定價格必須如何運行的精確線條。
假設某資產從 100 漲至 200,然後開始回調。
由於這些是概率區域而非保證,因此根據它們進行操作存在風險,且槓桿會放大風險。任何在期貨或永續合約中使用斐波那契水平的人都應預先定義風險,以防價格直接穿過某個水平位。這是教育信息,而非交易建議。
斐波那契回調繪製源自斐波那契數列的水平位,以突出回調可能找到支撐或阻力的位置,其中 38.2%、50% 和 61.8% 最受關注。它是一個概率指南,在與其他工具結合使用時效果最強,絕不是價格走勢的保證。
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