泰國0%加密貨幣稅提高全球資本競爭

By: rootdata|2026/08/07 06:18:51

泰國的五年加密貨幣稅豁免再次成為焦點，因為幣安創始人趙長鵬本週對該政策引起了新的關注，促使人們聲稱該國已成為「0%加密貨幣避稅天堂」。
摘要

泰國對符合條件的個人加密收益在2029年前免稅，前提是交易使用當地持牌資產運營商。
第399號部長法規於2025年9月成為法律，但自2025年1月起追溯適用。
未持牌的離岸交易所、質押獎勵、挖礦收入和企業利潤不自動免稅。
泰國證券交易委員會持續加強當地監管，同時在全國範圍內開發加密ETF、衍生品和保管基礎設施。
在海外的美國人通常仍需對全球收入繳納美國稅，包括應稅的加密收益。

這項豁免是真實的，但既不是新的也不是無限的。泰國內閣於2025年6月17日批准了這項措施，第399號部長法規於2025年9月5日刊登於皇家公報。

該規則豁免從2025年1月1日至2029年12月31日因加密貨幣和數字代幣轉讓所產生的符合條件的個人收入。至關重要的是，交易必須在數字資產交易所、通過經紀人或與根據泰國法律持牌的經銷商進行。這一條件使得該政策不僅僅是普遍的稅假，而是促使交易活動轉移到泰國的監管市場。

🇹🇭 泰國正押注於稅收政策能吸引加密資本、建設者和交易所進入該國。我們的最新文章詳細分析了0%收益豁免、其限制以及對全球加密競賽的意義。👇

🔗 內部連結: https://t.co/xqpqau233k pic.twitter.com/gsxASOUQEx
--- Santiment Intelligence (@SantimentData) 2026年8月7日
你可能還喜歡：泰國針對高價值USDT交易進行灰色資本打擊

泰國的0%加密貨幣稅是一項現行的五年規則

泰國財政部將這項措施描述為建立該國成為全球「數字資產中心」計劃的一部分。內閣於2025年6月批准了這一原則，而最終法規幾個月後進入法律框架。由於該規則適用於自2025年開始的應稅收入，因此其稅收優惠追溯至1月，即使該法規本身是在9月發布的。

稅務局目前的法規現在包括第399號法規新增的豁免。它涵蓋了通過合格持牌運營商轉讓加密貨幣或數字代幣所產生的超過投資者成本的收益。措辭很重要，因為該規則涉及轉讓的符合條件收益；根據其條款，並不會消除所有類型的加密相關收入的稅收。

這意味著將泰國描述為對加密「完全免稅」可能會誤導。質押獎勵、挖礦收入、以代幣支付的工資、商業收入和企業利潤不會自動涵蓋在轉讓收益豁免之內。它們的處理取決於其他泰國稅收規則和納稅人的具體情況。居住地、收入來源和跨境義務也可能改變一個人最終所需支付的稅額。

政府的目標比減少個別交易者的稅單更為廣泛。在2025年6月的聲明中，財政部表示，該政策旨在通過泰國證券交易委員會和反洗錢機構監管的泰國運營商來引導交易。它還表示，這一變化可能會增加經濟活動，並在中期內帶來「不少於10億泰銖」的額外稅收。這一數字是政府的預測，而非經過驗證的結果。

持牌交易所是稅收減免的把關者

最大的實際條件是合格的處置發生的地方。泰國證券交易委員會（SEC）維持著一個當前的註冊，列出獲得許可的數位資產交易所、經紀商和交易商。該豁免適用於在這些受監管類別內進行的轉移，這使得國內獲許可的公司在不持有泰國授權的離岸場地中擁有明顯的優勢。

這一結構符合泰國更廣泛的執法方式。2025年，監管機構開始阻止訪問幾個未獲許可的外國交易所，正如之前報導的那樣。在2026年4月，SEC再次警告投資者，因為Exmix的封鎖，該平台缺乏所需的泰國數位資產許可證。這一信息是一致的：泰國希望進行加密交易，但希望更多的活動通過其可以監督的實體進行。

泰國的五年加密資本利得豁免於2025年6月宣布，並附有相同的獲許可運營商條件。因此，2026年8月重新引起的社交媒體關注並不代表新的內閣決定或延長至2029年。這是對已經生效超過一年的政策的重新發現。

監管範圍仍在演變中。2026年5月，SEC提出了淨資本和保管規則的變更，表示這將支持更多的本地交易和客戶資產保管，同時減少對外國服務提供商的依賴。該提案強化了稅收減免背後的經濟邏輯：降低合格個體的稅收成本，同時在泰國內部建立更多的交易、保管和合規堆棧。

泰國在不移除管控的情況下開放加密市場
稅收豁免與其他旨在擴大受監管數位資產的措施並行。4月，SEC啟動了對國內加密ETF框架的諮詢，涵蓋基金管理、受託人和其他運營要求。泰國還朝著加密衍生品和代幣化資產基礎設施邁進，為受監管機構提供更多參與的方式，而不必將每項活動開放給不受限制的使用。

同時，泰國並未將加密貨幣視為普通貨幣。泰國銀行的政策繼續不鼓勵數位資產作為商品和服務的廣泛支付手段，SEC的規則限制數位資產業務在批准的框架外促進該用途。這一區別非常重要，因為有利的投資稅政策並不等同於不受限制的加密商業。

TouristDigiPay展示了政府如何試圖橋接這些立場。正如crypto.news報導的，該計劃允許合格的外國訪客在通過泰國的QR支付基礎設施消費之前將數位資產轉換為泰銖。商家收到的是當地貨幣而非加密貨幣。這一模式擴大了與加密相關的活動，同時保持最終支付在受監管的泰銖系統內。

監管收緊仍在持續進行中。SEC的KYC和客戶監控指導方針將於2026年8月16日生效，要求更強的實益擁有者檢查、資金來源審查和交易監控。在6月，監管機構還提出了一項數位資產旅行規則，用於轉移數據。

因此，泰國的做法最好理解為受監管的在岸化。國家利用稅收減免、獲許可的交易所、ETF開發、代幣化項目和受控支付實驗來吸引資本，同時保持監督。這與主要圍繞保密或最小監督建立的經典避稅天堂模式不同。泰國財政部還表示，稅務局正在朝著經濟合作與發展組織（OECD）加密資產報告框架邁進，該框架旨在增加跨境稅務數據交換。

移居泰國並不會抹去美國的加密稅

美國與泰國的數位資產稅制對比

在個人稅務層面，美國的情況最為明顯。美國國稅局（IRS）將數位資產視為財產。當納稅人將數位資產出售為美元或類似貨幣時，IRS表示該交易通常會產生可識別的資本利得或損失。即使納稅人未收到信息表格，仍需報告應稅的數位資產交易。

對於美國公民和居民外籍人士而言，搬遷並不會自動改變其聯邦稅務義務。更新的IRS指導意見指出，居住在海外的公民和居民外籍人士通常需對全球收入繳納美國稅款。因此，居住在曼谷的美國公民可能有資格在符合條件的交易中享受泰國的免稅待遇，但仍需根據具體情況面臨美國的報告或稅務義務。

這使得社交媒體上聲稱美國交易者可以簡單地搬到泰國而不需繳稅的說法尤其風險重重。泰國的免稅政策根據泰國規則決定符合條件的利得的泰國稅務處理，並不會取代其他國家的稅法。任何考慮搬遷的人還需要考慮居住測試、外國賬戶報告、條約規則以及每筆交易的性質。

儘管如此，這項政策創造了競爭對比。泰國選擇了一項直接的、有限期的稅收激勵，與當地的監管參與相連。美國則繼續對數位資產利得徵稅，同時通過證券規則、報告要求和市場結構立法推進加密政策。CLARITY法案已在參議院進程中推進，但仍需政治協商，顯示兩國在政策工具上存在很大差異。

更棘手的問題是，泰國是否能將暫時的稅收優勢轉化為持久的行業增長。該免稅政策將在2029年12月31日到期，除非政策制定者延長或替代它。交易所和交易者可以迅速對稅收激勵作出反應，但對於做出長期決策的公司來說，關於辦公室、招聘、保管和基礎設施的決策需要對到期後的情況有信心。