Zamas vertraulicher USDC-Vault erreicht Platz 8 auf Morpho

Zama berichtet, dass ein Kredit-Vault, der nur vertrauliches USDC akzeptiert, zu einem der größten USDC-Vaults im Ethereum-Einsatz von Morpho gewachsen ist, nur wenige Wochen nach der Eröffnung für Einleger.

Zusammenfassung

• Zama berichtet, dass die Einlagen von vertraulichem USDC 23,23 Millionen USD erreicht haben, was den achten Platz unter den Ethereum Morpho USDC-Vaults einnimmt.
• Der Vault ermöglicht es Benutzern, DeFi-Erträge zu erzielen, während individuelle Salden und Einlagenpositionen verschlüsselt bleiben.
• Die wachsende institutionelle Nutzung von Morpho zeigt, dass Privatsphäre-Tools in etablierte Onchain-Kreditinfrastrukturen in großem Maßstab eindringen.

Laut einem Beitrag von Zama vom 16. Juli hielt der Steakhouse Confidential Prime USDC Vault 23,23 Millionen USD bei Ethereum-Block 25.544.806. Das Unternehmen gab an, dass dies den achten Platz nach Gesamteinlagen unter den Morpho V1- und V2-USDC-Vaults auf Ethereum einnimmt. Die Rangliste und die Einzahlungszahlen spiegeln die angegebene Momentaufnahme von Zama wider und können sich ändern, wenn Benutzer Gelder einzahlen oder abheben.

Der Steakhouse Confidential Prime USDC Vault wurde am 23. Juni eröffnet. Steakhouse Financial kuratiert die Strategie, Morpho stellt die Kreditinfrastruktur bereit, und Zama liefert die Verschlüsselungstechnologie.

Benutzer zahlen vertrauliches USDC oder cUSDC ein, anstelle von standardmäßigem USDC. Zama verwendet vollständig homomorphe Verschlüsselung, um individuelle Salden und Transaktionsbeträge verschlüsselt zu halten, während die Vermögenswerte mit Anwendungen auf Ethereum interagieren können. Die Einlagen fließen letztendlich in eine Strategie, die Morpho-Kreditmärkte nutzt, die durch Sicherheiten wie cbBTC, WBTC und wstETH unterstützt werden.

Zama beschrieb das Wachstum des Vaults als Beweis dafür, dass Benutzer bereit sind, Kapital in vertrauliche Finanzinfrastrukturen zu investieren. Das Unternehmen sagte: "Kapital ist bereit, durch vertrauliche Leitungen zu fließen", während es anerkennt, dass ein laufendes Anreizprogramm ebenfalls dazu beigetragen hat, Einlagen anzuziehen.

Der Vault wurde mit einem 12-wöchigen Belohnungsprogramm gestartet, das zusätzlich zu den Erträgen generiert durch die zugrunde liegende Morpho-Strategie angeboten wurde. Zama gab an, dass die native Strategie bei der Produkteinführung etwa 4 % erzielte, während zusätzliche Anreize frühe Einleger belohnten. Das Unternehmen hatte bis zum 2. Juli mehr als 14 Millionen USD eingezahlt, bevor die Gesamtsumme die am 16. Juli berichteten 23,23 Millionen USD erreichte.

Der vertrauliche Vault kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Morpho Vermögensverwalter, Wallets und professionelle Kuratoren anzieht. Bitwise startete im Januar seinen ersten Onchain-Vault auf Morpho, der auf die Kreditvergabe von Stablecoins durch eine nicht verwahrende Struktur abzielt.

Morpho hat sich auch durch Integrationen mit Verbraucher-Wallets erweitert. Wie von crypto.news berichtet, fügte Trezor im Mai den Zugriff auf die von Steakhouse kuratierten USDC- und USDT-Vaults hinzu. Diese Entwicklungen platzieren Zamas Produkt innerhalb eines bestehenden Kreditmarktes, anstatt dass Benutzer Liquidität auf eine separate Blockchain verschieben müssen.

Zamas vertrauliches USDC-System hat bereits einen Test mit dem zugrunde liegenden Stablecoin bestanden. Im Mai führte ein US-Gerichtsbeschluss dazu, dass Circle einen Zama-Vertrag, der etwa 12,5 Millionen USD in USDC hielt, vorübergehend einfrieren musste. Der Beschluss wurde später aufgehoben, und Zama gab an, dass die Mittel wieder in den normalen Betrieb zurückkehrten.

Wie bereits berichtet, veranlasste der Vorfall Zama, die Arbeit an Compliance- und kontrollierten Offenlegungstools zu beschleunigen. Das Unternehmen sagt, dass sein System Transaktionsdetails verschlüsselt, anstatt die Benutzer anonym zu machen, und plant Tools, die auf rechtliche und regulatorische Anforderungen reagieren können.

Zama argumentiert, dass sein Cross-Chain-Verschlüsselungsmodell Privatsphäre dort hinzufügen kann, wo bereits Liquidität existiert, anstatt eine neue Layer 1 oder Layer 2 zu erfordern. Der Vault mit 23,23 Millionen USD bietet einen frühen Test dieses Ansatzes, obwohl fortgesetzte Einlagen nach dem Ende des Anreizprogramms ein klareres Maß für die anhaltende Nachfrage bieten werden.

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