加密貨幣在拉丁美洲的經濟中逐漸崭露頭角,無論是用於投資、匯款、抵禦通脹或進行支付;然而,其採用仍未達到大規模,使用仍然是小眾的。 本報導整合了美洲報紙集團(GDA)的區域性調查,該集團是拉丁美洲的領先媒體網絡,LA NACION 亦屬於其中。報導比較了該地區多個國家的加密貨幣情況,以識別其監管、採用及對當局、市場和用戶所帶來的挑戰的相似性和差異性。加密貨幣的發展發生在不平等的監管環境中。而 一些國家已經制定了專門的法律框架來監管加密資產,其他國家則保持部分規範或缺乏全面的立法。與此同時,在大多數國家,當局已將這些數字資產的使用與洗錢、詐騙及其他非法活動的調查聯繫起來,這使得該行業在該地區的討論仍然持續。此外,儘管其使用並不被禁止,加密貨幣在該地區的任何國家都不具備法定貨幣的地位,這使得其作為支付手段的接受度處於自願的層面。少數例外之一是薩爾瓦多,該國在2021年通過了比特幣法,該法案將比特幣這一全球最受歡迎的加密貨幣賦予法定貨幣的地位。然而,作為該國與國際貨幣基金組織(IMF)所達成的承諾的一部分,該法規進行了修訂,目的是使這一加密資產不再是法定貨幣,這一步驟將於2025年實現。該中美洲國家成立了國家數字資產委員會(CNAD),其職責包括建立和監督對薩爾瓦多數字資產的適用法規和標準的遵守。此外,還負責向與數字資產相關的企業和平台頒發許可和授權,保護消費者和用戶免受欺詐活動的侵害。然而,在某些市場中,仍然存在知識和技術的障礙,這使得更廣泛的採用變得困難,因為需要理解數字錢包、交易平台和其他不熟悉的機制的使用。加密貨幣是數字貨幣,使用密碼學來保障交易和參與者的所有權。它們不受任何機構控制,並且不存在實體,也不需要中介;只有直接用戶。
儘管加密貨幣在過去幾年中在拉丁美洲的存在感逐漸增強,但其採用仍遠未達到大規模的程度。其使用主要集中在投資活動上,儘管通常被視為投機工具;還用於匯款、抵禦通脹以及某些商業交易。 委內瑞拉 是最引人注目的案例之一。在那裡,加密貨幣,特別是與某種貨幣(如美元)掛鉤的穩定幣,作為對抗實體美元和通脹及當地貨幣貶值的替代品而逐漸獲得空間。儘管使用並不普遍,但在日常生活中已經相當普遍, 特別是在非正式經濟和匯款中。也就是說,它被用於個人之間的支付以及購買商品和服務。其使用更與經濟需求和財務生存相關聯。與委內瑞拉類似,在阿根廷,加密貨幣往往被視為由於貨幣貶值而成為價值和儲蓄的避風港。儘管作為金融工具的採用已經擴展,但在日常生活中的使用仍然有限。在其他市場,如巴西、墨西哥和智利,加密貨幣也開始逐漸鞏固作為進行支付和國際轉賬的機制,儘管仍然是有限的,並集中在經濟的某些部門。Coinbase 巴西的 Fábio Plein 表示,巴西的穩定幣已成為真正的支付基礎設施。在實踐中,可以從高價值商品(如不動產和豪華車輛)到電子商務產品和旅行,通常通過透明地將其轉換為當地貨幣的平台進行購買。巴西加密經濟協會(ABCripto)詳細說明,這一擴展得益於加密借記卡和消除商家波動風險的支付處理器。然而,結構性障礙依然存在。Plein 強調,從文化上講,許多用戶仍然將加密資產視為儲蓄工具,而非消費工具,這延緩了日常使用的過渡。在墨西哥,情況也非常相似,該國正處於過渡階段。儘管加密貨幣已不再是專屬於熱衷者的利基市場,而是融入了經濟的特定部門,但仍未成為大多數人日常使用的支付方式。其使用主要集中在一些商業連鎖、房地產、專業服務的支付、匯款以及作為投資資產。在智利,儘管市場仍然較小,但正在擴大,特別是通過廣泛使用的數位錢包,這些錢包可以在一些商店購物和支付服務。還存在投資替代方案。在其他國家,加密貨幣仍主要被用作投資工具。 在秘魯、哥斯達黎加和多米尼加,使用者通常購買加密貨幣以期望獲得收益或保值,儘管在較小程度上也用作購買某些商品和服務的支付手段。在多米尼加,對加密資產的興趣正在上升,並用於匯款、支付供應商、在線購物和投資等活動。互動工具 BTC Map 基於 OpenStreetMap 的地圖數據,估計該國有 123 家商店接受比特幣,此外還有約 20 台加密貨幣自動取款機。在薩爾瓦多和哥倫比亞,儘管存在採用,但在日常使用中仍然有限,例如在購買商品和服務時。
隨著加密貨幣用戶的增加,拉丁美洲國家在監管方面的進展速度各不相同。 一些國家擁有針對該行業的具體規範;其他國家則維持較不全面的規範或僅涵蓋行業部分的規定。巴西、智利和薩爾瓦多是拉丁美洲中擁有較為完善的加密貨幣監管框架的國家。在薩爾瓦多,2021年通過的比特幣法創造了一個專門針對這些資產的機構生態系統,包括監管、發放營運許可證和消費者保護。在巴西,該行業不再在法律空白中運作。該法規為虛擬資產服務的提供制定了指導方針,並將巴西中央銀行(BCB)指定為虛擬資產服務提供者的監管和監督機構。在智利,提供與加密貨幣使用相關服務的人,包括中介或投資諮詢,受金融科技法的監管,這是該地區最為健全的監管框架之一。該法規要求企業在滿足與信息、公司治理、最低資本、風險管理和運營能力相關的一系列要求後,進行登記和獲得授權以從事這些活動。智利金融市場委員會是一個技術性公共服務機構,負責監督這些實體,並設立最低安全和運營標準。在數字貨幣的具體情況下,該法規要求其價值必須是“可直接確定的,並根據貨幣、國內或外幣或可用於這些貨幣的債務進行支持”,符合中央銀行的標準。在其他國家,存在部分規範,但未能涵蓋整個生態系統。哥倫比亞缺乏專門的法律來監管加密資產,因此該行業在監管機構發佈的一系列通告、概念和指導方針下運作。哥倫比亞共和國銀行在其聲明中重申,加密貨幣不構成國內的法定貨幣,不被視為履行外匯義務的貨幣,也不具備消除債務的解放力。在阿根廷,則在一個碎片化的監管環境中運作。**儘管沒有一部全面的法律來監管它們,但在過去幾年中,各種機構推進了部分規範,試圖理順生態系統。**去年,與阿根廷中央銀行(BCRA)關係密切的消息人士向《民族報》確認,他們正在研究一項措施,允許傳統銀行能夠操作加密貨幣。幾年前,三家阿根廷銀行曾率先提供加密貨幣的買賣和保管服務,但該措施迅速被發行機構叫停。在秘魯,亦不存在一部全面的法律來處理加密貨幣。該法規是部分性的,主要集中在洗錢和用戶保護等問題上。秘魯國會幾年前提出了一項有關加密資產交易的法律提案,但該提案已被退回經濟委員會進行進一步研究,根據《商業報》的報導。至於稅務處理,亦不存在專門的法律。然而,秘魯的稅務管理機構有權在一般所得稅框架內徵收加密貨幣交易的利潤。在墨西哥,關於虛擬資產的法律框架主要集中在防止洗錢和保護傳統金融體系,因此並不存在絕對的法律空白。
墨西哥稅務管理局 (SAT) 將加密資產的交易列為易受攻擊的活動,而反洗錢法 (LFPIORPI) 則要求虛擬資產服務提供商必須遵守客戶識別和可疑交易報告的義務。在委內瑞拉,儘管存在特定的法律框架,但該框架是由國家集中控制的。該法規成立了國家加密資產監管局 (Sunacrip),作為該行業的主管機構。在哥斯達黎加,通過了一項規定,要求加密服務提供商及從事與這些虛擬資產相關活動的人必須向監管機構登記,識別其客戶並實施嚴格的反洗錢控制。在其他國家,如多明尼加共和國,並不存在具體的立法。由於缺乏特定的法律框架,如果接受加密貨幣作為商業支付方式,使用者需自行承擔風險。Giuliano Simó Marra,BitcoinRD 的總經理,該公司自 12 年前以來運營著一個加密貨幣自動取款機網絡,也是該國第一個交易平台,他表示,由於缺乏監管,加密貨幣市場受到相當大的限制,這使得其正式化變得困難。
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