Security Tokenization und Prediction Markets: 7 Krypto-Trends für 2026

Originaltitel: 7 Krypto-Lektionen und Trends vor 2026

Originalautor: 0xJeff, KI-Investor

Originalübersetzung: Techflow Deep Tide

2025 war ein Jahr beispielloser Turbulenzen und Veränderungen. Wir erlebten den Aufstieg eines US-Präsidenten, der Berichten zufolge Kryptowährung und künstliche Intelligenz unterstützt. Der Markt im Jahr 2025 erlebte jedoch nicht den erwarteten Bullenmarkt; stattdessen wurde es ein Jahr des branchenweiten „Schlachtens“.

· Die meisten Altcoins erlebten 2025 einen Absturz von 80%-99%

· Die Marktdominanz von Bitcoin kehrte auf das Niveau von 2019-2020 zurück (über 60%) und übertraf die meisten Währungen

· Der Handelspreis von Ethereum (ETH) ähnelte dem von 2022

· Der Altcoin-Markt war stark fragmentiert (mit 40 bis 50 Millionen verschiedenen Coins verfügbar)

· Trotz kontinuierlicher positiver Nachrichten in der Branche (wie ein klarerer regulatorischer Rahmen, ETF-Zulassungen, Unternehmensübernahme von Blockchain-Technologie, institutionelle Investitionen in BTC, ETH und Altcoins usw.) stellte die Performance des Aktienmarktes im Jahr 2025 den Kryptomarkt komplett in den Schatten

Trotz des Schmerzes und der Turbulenzen wurde 2025 von vielen immer noch als das „Jahr der Reife“ der Branche angesehen, aber es war auch Zeuge einer großen Abwanderung von Fachleuten und Investoren.

Für diejenigen, die sich im Krypto-Bereich immer noch behaupten, sind hier die wichtigsten Dinge, die man vor der Ankunft von 2026 wissen sollte:

Tauchen wir ein ↓

Orakel-Märkte: Mehrzweck-Handelswerkzeuge

Orakel-Märkte wurden 2025 zu einem der am schnellsten wachsenden Verticals – wobei das nominale wöchentliche Handelsvolumen erstmals 3,8 Milliarden US-Dollar erreichte und Polymarket, Kalshi und Opinion als dominante Plattformen in diesem Bereich hervorgingen.

Trotz der laufenden Debatte darüber, ob „Orakel-Märkte mit Glücksspiel gleichzusetzen sind“, betrachtet die U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sie als Event-Kontrakte oder binäre Optionen, die auf realen Ergebnissen basieren. Die innovationsfreundliche Haltung der CFTC, gepaart mit der steigenden Nachfrage nach Wetten/Vorhersagen auf dem Markt, trieb das schnelle Wachstum des Handelsvolumens auf Orakel-Märkten im Jahr 2025 voran.

Aus Sicht eines Handelswerkzeugs hat der Prediction Market große Flexibilität gezeigt. Er kann als ein benutzererfahrungsoptimiertes Optionswerkzeug angesehen werden (dem es jedoch noch an Liquidität mangelt).

Sie können Futures Trading in jedem Markt nutzen, eine „Ja/Nein“-Richtungs-Wette wählen, es als Absicherungsinstrument nutzen (indem Sie Spot-Positionen anderswo halten) oder Renditen und potenzielle Airdrop-Belohnungen verdienen, indem Sie eine Delta-Neutral-Strategie ausführen (gleiche Zuteilung von „Ja/Nein“-Einsätzen im Markt).

Cash-Secured Put Options vs. Covered Call Options

Diese beiden Optionsstrategien eignen sich sehr gut für Investoren, die ihre Investitionen konservativer verwalten möchten.

Anstatt Altcoins direkt zu kaufen oder schnell zu verkaufen, wenn der Preis fällt, ist es besser, Cashflow durch den Verkauf von Call- oder Put-Optionen zu generieren. Wenn der Preis ein bestimmtes Ziel erreicht, können Sie wählen, günstig zu kaufen oder Ihre Altcoins zu verkaufen; wenn der Preis das Ziel nicht erreicht, erhalten Sie Ihr Kapital zurück.

Diese Strategie ist eine der besten Möglichkeiten, eine hohe jährliche prozentuale Rendite (APR) für Ihren Altcoin oder Stablecoin zu erzielen.

Das Einzige, was zu beachten ist, ist, dass Ihr Kapital für einen Zeitraum (normalerweise 3-5 Wochen) gesperrt ist, aber Sie erhalten die Optionsprämie sofort nach dem Verkauf der Call- oder Put-Option.

Narrative Fatigue + Equity vs. Token = Zurück zu den Grundlagen

Die Geschwindigkeit der Rotation von Marktnarrativen hat sich erheblich beschleunigt, wobei heiße Themen, die früher Wochen oder sogar Monate dauerten, jetzt höchstens ein paar Tage dauern.

Die Krypto-Community (CT) verlagert sich von der Jagd nach Narrativen hin zur Konzentration auf echte Fundamentaldaten (wie Benutzeranzahl, Umsatz, Wachstumsmetriken). Der Markt ist eher geneigt, Indikatoren für echte Geschäfte zu bewerten und die Werttransferbeziehung zwischen dem Geschäft und dem Token zu klären.

In diesem Jahr haben wir jedoch im Tauziehen zwischen Eigenkapital und Token zu viele chaotische Situationen erlebt, insbesondere im Bereich Fusionen und Übernahmen (M&A):

· Pumpfun erwarb Padre (ein Handelswerkzeug), ließ aber die Token-Halter von Padre völlig im Dunkeln. Nach der Übernahmeankündigung stürzte der PADRE-Token um 50%-80% ab, was eine starke Gegenreaktion der Community auslöste. Um die Padre-Community zu beschwichtigen, versprach Pumpfun, PUMP-Token basierend auf dem PADRE-Haltewert vor der Übernahmeankündigung per Airdrop zu verteilen.

· Circle erwarb Axelar, übersah aber ähnlich die Token-Halter von Axelar. Nach der Übernahme verzeichnete der AXL-Token einen deutlichen Rückgang. Dies sind aktuelle Nachrichten, und was als nächstes passieren wird, bleibt abzuwarten, aber die Community ist bereits zu Recht verärgert.

Die Debatte zwischen Eigenkapitalhaltern und Token-Haltern hat sich verschärft, was uns zu einer tieferen Frage führt...

Marktgesteuerte Organisationen und Ownership Tokens

MetaDAO hat ein faires, transparentes und unzensierbares ICO-Launchpad eingeführt, das sich durch hohe Liquidität, eine relativ niedrige vollständig verwässerte Bewertung (FDV)-Struktur und keine Risikokapital (VC)- oder Privatverkaufszuteilungen auszeichnet. Darüber hinaus hat es Mechanismen wie leistungsbasierte Team-Freischaltungen und potenzielle Fonds-Rückgewinnungsfunktionen implementiert.

Diese Struktur gibt Token-Haltern echtes Eigentum, Kontrolle und eine Angleichung der Interessen, was Probleme wie Exit-Scams, Token-Dumps, Insiderhandel und feindliche Übernahmen effektiv angeht.

Colosseum (ein unabhängiger Beschleuniger des Solana-Ökosystems) führte kürzlich „STAMP“ (Simple Token Agreement, Market Protection Mechanism) ein, einen neuartigen Investitionsvertrag, der darauf ausgelegt ist, privates Risikokapital mit einem öffentlichen MetaDAO-ICO zu verschmelzen, um sicherzustellen, dass die Rechte der Investoren mit der On-Chain-Governance von MetaDAO übereinstimmen.

Das MetaDAO-Modell hat eine neue Kategorie hervorgebracht, die als „Ownership Tokens“ bekannt ist, mit Projekten, die durch das ICO von MetaDAO gestartet wurden. Viele Projekte, die gestartet wurden, zeigen eine starke Performance – zum Beispiel verzeichneten Umbra, Omnipair und Avici 2025 eine deutliche Marktentwicklung.

Durch das MetaDAO-Modell wurde die Bedeutung von Token-Haltern erhöht, was ihnen eine echte Stimme und tatsächliches Eigentum am Projekt gibt. Projekteinnahmen und -ausgaben werden nicht mehr an Eigenkapitalhalter gerichtet, sondern kommen direkt den Token-Haltern zugute.

Der Trend zu marktgesteuerten Organisationen und Ownership Tokens wird sich wahrscheinlich bis 2026 fortsetzen und mit kommenden Trends verflechten...

Der Aufstieg der Security Tokenization

Liquiditätsengpässe auf der Chain haben den Fokus der Marktteilnehmer auf Fundamentaldaten, Umsatz, Rückkäufe und andere reale Werte verlagert. Gleichzeitig setzen Unternehmen auf Stablecoins, mehr Institutionen treten in den Krypto-Bereich ein, und kürzlich ist die Security Tokenization einfacher und praktikabler geworden als je zuvor, insbesondere für regulierte Einheiten.

Am 11. Dezember 2025 erlebte der Bereich der Security Tokenization einen bedeutenden regulatorischen Durchbruch. Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) gab ein „No-Action Letter“ heraus, in dem klar erklärt wurde, dass sie keine Durchsetzungsmaßnahmen gegen DTC, eine Tochtergesellschaft der DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation), für ihr Pilotprogramm zur Security Tokenization ergreifen würde. Der Pilot umfasst die Tokenisierung von Bestandteilen des Russell 1000 Index, US-Staatsanleihen und wichtigen ETFs.

Dieser Mechanismus erreicht während der Pilotphase (ab der zweiten Hälfte des Jahres 2026 für einen Zeitraum von drei Jahren) konforme zentralisierte Tokenisierungsoperationen durch DTC und leitet Aktivitäten in regulierte Infrastrukturen statt in vollständig dezentralisierte alternative Lösungen.

Dies bedeutet, dass wir ab 2026 mehr Security-Tokenization-Projekte sehen werden, was auf eine erhöhte Nachfrage nach tokenisierten Aktien hindeutet und die Konvergenz zwischen traditionellem Finanzwesen (TradFi) und Decentralized Finance (DeFi) beschleunigt.

Consumer-Grade Krypto-Produkte und Perpetual Contracts werden zum Krypto-Kern

Im Jahr 2025 wurden Consumer-Grade Krypto-Produkte und Perpetual Contracts (Perps) zu den zentralen Hotspots der Krypto-Industrie:

· Pumpfun erreichte 2024-2025 seinen Höhepunkt

· Virtuals übernahmen ein ähnliches Muster, integrierten aber ein brandneues KI-Smart-Agent-Narrativ

· Zora unternahm ebenfalls ähnliche Versuche im Bereich Content-Token und erhielt Jesses Unterstützung

· Sammlerstücke, Fantasy-Fußball und Vorhersagemärkte gewannen 2025 enorm an Popularität

Dies sind alles verbraucherorientierte Produkte, die es Krypto-Natives ermöglichen, Spaß zu haben, und auch Nicht-Krypto-Benutzer (wie Teilnehmer an Vorhersagemärkten) anziehen, um Belohnungen zu verdienen, während sie Spaß haben.

Krypto selbst ist wie ein Spiel, und Trading ist Unterhaltung. Daher stechen Consumer-Grade Produkte, die innovativ sind und die beiden Aspekte effektiv kombinieren, oft hervor.

Perpetual Contracts (Perps) haben ebenfalls einen ähnlichen Reiz, da sie es Benutzern ermöglichen, präzise Wetten auf Preisbewegungen von Vermögenswerten abzuschließen.

Wenn Sie sich die wichtigsten Kennzahlen für Vorhersagemärkte und Perpetual Contracts ansehen, werden Sie feststellen, dass beide 2025 Allzeithochs erreichten. Diese Daten scheinen zu „schreien“, dass der Product-Market Fit (PMF) im Krypto-Bereich entstanden ist: Das wöchentliche nominale Handelsvolumen von Vorhersagemärkten erreichte 3,8 Milliarden US-Dollar, während das wöchentliche Handelsvolumen von Perpetual Contracts auf 340 Milliarden US-Dollar anstieg (monatliches Handelsvolumen von 1,3 Billionen US-Dollar, ein historisches Hoch).

Deshalb sind die Menschen so begierig darauf, an Plattformen wie Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket und Opinion teilzunehmen. Das massive Handelsvolumen, die hohe Nachfrage und der erhebliche Kapitalfluss führen direkt zu höheren Bewertungen und mehr Airdrop-Belohnungen.

Consumer-Grade Krypto-Produkte sind ebenfalls voller Potenzial, aber 2025 haben wir noch keine wirklich nachhaltigen Consumer-Grade Krypto-Produkte gesehen. Sportsdotfun (SDF) zeigte ein vielversprechendes frühes Wachstum und durchläuft derzeit eine Community-Finanzierung auf Legion und Kraken. Obwohl die Zukunft dieses Bereichs ungewiss bleibt, ist der aktuelle Ausblick aufregend.

Daraus können wir lernen, dass, wenn Sie Ihren Vorteil in diesem Markt finden wollen, investieren Sie entweder in Plattformen (wie Vorhersagemärkte, Perpetual Contracts, Consumer-Grade Krypto-Produkte) oder engagieren Sie sich aktiv in diesen Kategorien:

· Lernen Sie, wie man Perpetual Contracts tradet

· Treffen Sie Vorhersagen in Vorhersagemärkten

· Nutzen Sie Consumer-Grade Krypto-Produkte

Durch diese Praktiken können Sie den Markt besser verstehen und Ihren Wettbewerbsvorteil finden. Andernfalls...

Sie könnten ein „Storyteller“ werden

Das stimmt, jetzt beginnen das Wall Street Journal, das Silicon Valley und verschiedene Tech-Profis, die Rolle des „Storytellers“ anzunehmen. Viele Startups haben Stellen für „Storytellers“ ausgeschrieben.

Im Krypto-Bereich ist dies seit langem ein häufiges Phänomen. Wir haben „Yappers“, Key Opinion Leaders (KOLs) und Storyteller, die seit Jahren über Projekte diskutieren und beim Aufbau der Krypto-Community helfen (noch bevor Kaito das „Yapper“-Konzept einführte).

Aber jetzt scheint die ganze Welt die Bedeutung zu erkennen, das richtige Narrativ zu haben und die Marke, das Produkt und die Positionierung richtig zu vermitteln.

Die Rolle eines Storytellers geht jedoch weit über das eines „Yappers“ hinaus. Derzeit kopieren und fügen viele „Yappers“ im Krypto-Bereich einfach Inhalte ein, um „ihre Präsenz zu steigern“, anstatt zu versuchen, wirklich zu lernen und zu verstehen, worüber sie diskutieren.

Dies bietet eine Gelegenheit für diejenigen, die die Branche wirklich verstehen, Fachwissen haben oder neugierige Lerner sind, sich abzuheben – sei es in der Krypto-Community (CT) oder in einem breiteren Bereich.

Diejenigen, die das Geschichtenerzählen beherrschen, können ihren Markeneinfluss erweitern und letztendlich das Recht haben, Freiheit zu wählen: Sie können wählen, sich unabhängig zu entwickeln oder von Startups und Projekten „akquiriert“ zu werden, die mit ihrer Marke übereinstimmen.

Im Jahr 2025 haben wir bereits erfolgreiche Fälle dieser Dynamik gesehen. Zum Beispiel hat Kalshi prominente Persönlichkeiten aus der Krypto-Community rekrutiert, und einige Krypto-Projekte haben ihr Markenimage erfolgreich geformt und durch enge Partnerschaften und Botschafterprogramme (wie das Teilen von Abzeichen) mehr Benutzer angezogen.

Wenn Sie gut im Geschichtenerzählen sind, dann ist dies die Bühne für Sie in dieser Ära!

Kernzusammenfassung

Der Kryptomarkt 2024-2025 ist wie das Spielen des „Monopoly“-Spiels;

während 2026 eher die Bühne für Unternehmen, Startups und Finanzprofis im Anzug sein wird – weniger im Stil des „Monopoly“-Spiels, weniger einfache Möglichkeiten, Geld zu verdienen, und weniger Abhängigkeit vom Narrativ, sich einfach auf „digitales Wachstum“ zu verlassen.

Die Zukunft wird sich mehr auf Fundamentaldaten, Interessenangleichung, Wertansammlung und Zinseszinseffekte konzentrieren. Wenn Sie keinen echten Wettbewerbsvorteil kultivieren können, könnten Sie, selbst wenn Sie ein OG (Veteran) sind, letztendlich als „Bag Holder“ für jemand anderen enden.

Ihr Wettbewerbsvorteil kann jeder der folgenden sein:

· Einen klaren Kopf haben, nicht von Wahnvorstellungen in die Irre geführt werden;

· Gut darin sein, eine gute Geschichte zu erzählen;

· Hochwertige Produkte bauen, die die Menschen wirklich brauchen;

· Einblick in Trends;

· Rationales Trading, nicht von Emotionen beeinflusst.

Bleiben Sie dran, finden Sie Ihre Stärken, und Sie werden belohnt werden.

Vielen Dank fürs Lesen! Wenn Sie meine Gedanken zu bestimmten Projekten und eine direktere Meinung erfahren möchten, können Sie meine Kolumne, The After Hour, auf Substack lesen.

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