[紐約金·債券·美元] 中東緊張局勢下美元與金價雙雙上漲…10年期國債下跌

[墨西哥=沈英才特派員] 紐約金融市場於17日（當地時間）同時消化了美國與伊朗軍事衝突擴大所帶來的避險資產偏好與國際油價急升。美元因美國物價放緩的影響在周內顯示出疲弱，但當天在地緣政治不安與科技股拋售的推動下小幅上漲。金價也回升至每盎司4000美元的水平。美國國債市場則呈現混合走勢，長期利率下跌而短期利率上升。

美元/韓元匯率因國際油價上漲及風險避險心理加強而上升至1480韓元的後半段。儘管韓國銀行提高了基準利率，但中東的能源價格上漲及美元需求限制了韓元的升值。

美元指數小幅上漲至100.428...周內下跌0.2%

根據TradingView的數據，主要六種貨幣對美元的價值指標美元指數上漲0.032點（0.03%），達到100.428。盤中曾一度跌至100.35附近，並突破100.50，但在後半段回吐了部分漲幅。

本周公布的美國消費者物價與生產者物價低於預期，減少了聯邦儲備系統（Fed）提前加息的可能性。然而，美國與伊朗的交火加劇以及霍爾木茲海峽航運受阻的擔憂，導致對避險資產美元的需求增加。

布朗兄弟哈里曼全球市場策略負責人埃利亞斯·哈達德表示：「以科技股為主的全球股市暴跌，以及霍爾木茲海峽航運受阻，促使了對避險資產的偏好。」他指出，「美元在本周回補了部分跌幅，全球國債利率也小幅下跌。」

歐元/美元匯率保持在1.1436美元，變動不大，周內歐元上漲0.2%。英鎊/美元匯率下跌0.2%，報1.3455美元，但因英國財政擔憂緩解，連續三周保持上漲趨勢。

澳元在風險避險心理下下跌0.23%，報0.6980美元。美元/日元匯率接近40年來的低點162.84日元，報162.44日元。日本政府重申外匯市場干預的可能性，市場的警惕性也提高了。

斯科舍銀行首席外匯策略師肖恩·奧斯本評估認為，考慮到日本政府的「果斷措施」發言，市場干預的可能性再次接近。然而，他補充道，即使實際干預發生，也不確定能否根本改變日元的走勢。

美國7月加息的可能性從上周的25%降至14%。市場反映出到12月可能有約30個基點的進一步加息。雖然降低的短期加息預期限制了美元的上行，但中東局勢和油價上漲使得通脹路徑再次變得不確定。

美元/韓元上漲9韓元至1487.46韓元...油價急升導致韓元疲弱

美元/韓元匯率上漲9韓元（0.61%），報1487.46韓元。盤中匯率從1477韓元起步，隨後擴大漲幅，一度上升至1490韓元附近。雖然隨後回吐部分漲幅，但仍在1480韓元的後半段結束交易。

韓元最近在美元對1480韓元附近表現強勁，創下自5月中旬以來的最高水平，但因中東緊張局勢和國際油價上漲再次面臨疲弱壓力。韓國對能源進口的依賴度高，油價上漲會加大貿易平衡和物價的壓力，對韓元價值產生負面影響。

布倫特原油價格突破每桶85美元，周內漲幅為4月以來最大。紐約市場8月交割的西德克薩斯中質原油上漲4.48%，報每桶82.49美元，而布倫特原油上漲4.59%，報88.10美元。

韓國銀行本周將基準利率上調0.25個百分點至2.75%。這被解讀為自2023年初以來的首次加息，旨在降低物價壓力並防止韓元貶值。然而，由於科技股波動性擴大和地緣政治緊張，風險避險的趨勢加強，加息帶來的韓元升值效果受到限制。

短期內，美元/韓元匯率可能對霍爾木茲海峽的能源供應情況和國際油價的進一步上漲敏感反應。美國物價放緩可能限制美元上漲，但如果中東局勢持續，避險資產需求與原油進口負擔交織，匯率可能保持在高位。

美國10年期國債利率4.549%...長期利率下跌短期利率上升

美國國債市場呈現混合走勢。根據TradingView的數據，美國10年期國債利率為4.549%，較前一交易日下降0.008個百分點。

根據CNBC的統計，30年期國債利率下降約3個基點，報5.067%。相對而言，對聯儲短期政策利率預期敏感的2年期國債利率上升超過2個基點，報4.179%。

長期利率因地緣政治不安導致的避險資產購買以及本周公布的物價指標放緩而下跌。相反，短期利率則反映出國際油價急升可能再次推高未來的通脹，並使聯邦儲備的貨幣緊縮政策延長。

美國7月消費者信心指數為54.4，超出市場預期的50.5。周內新申請失業救濟金人數經季節調整後為20萬8000人，低於預期，顯示美國經濟在高利率和戰爭引發的物價壓力下仍保持穩健的走勢。

密西根大學消費者調查負責人喬安·赫希評估，消費者信心的改善在年齡、收入和資產水平以及政治傾向上均廣泛出現。然而，她指出，最近的汽油價格下跌若反轉，將難以維持消費信心的上升趨勢。

未來美國國債市場可能會因中東局勢和國際油價走勢而擴大波動性。若地緣政治風險加大，長期國債可能會吸引避險資產的購買，但油價上漲若刺激通脹擔憂，短期利率可能保持在高位。

金價回升至4018.44美元...安全資產需求促使4000美元線回升

金價因安全資產需求而回升。金價上漲至每盎司4018.44美元，較前一交易日上漲40.858美元（1.03%）。盤中金價一度跌至3970美元以下，隨後迅速反彈至4020美元附近。

根據路透社的統計，8月交割的美國黃金期貨上漲0.7%，報4018.80美元。然而，周內金價仍下跌約2.6%，創下六周以來的最大跌幅。

艾弗班克全球市場部門負責人克里斯·加夫尼指出，最近金價下跌的主要原因是美元走強和全球通脹擔憂。油價上漲可能導致全球利率上升，這削弱了不支付利息的黃金的投資吸引力。

黃金通常被評價為防禦地緣政治風險和通脹的資產，但在加息期間，持有成本會增加。美國與伊朗的衝突刺激了對安全資產的購買，但同時也推高了油價，增加了聯邦儲備進一步緊縮的可能性。這兩個因素的衝突使金價在日內上漲，但周內仍未能擺脫疲弱。

高盛分析認為，私人投資者的投資組合中金的比重仍然較低，認為包括伊朗事件在內的地緣政治緊張可能促進中央銀行以外的個人和機構進行金的分散投資。

現貨白銀上漲1%，報每盎司56.06美元。鉑金下跌1.4%，報1595.64美元，鈀金則維持在1249.63美元的平穩區間。白銀、鉑金和鈀金均預計在周內下跌。

紐約外匯、債券和金市將受到中東衝突擴大與國際油價走勢的影響。如果地緣政治緊張未緩解，對美元和金的安全資產需求可能會持續。然而，若油價上漲刺激通脹和加息擔憂，長期國債和金的上漲幅度可能會受到限制。韓元也可能顯示出比韓國銀行的緊縮效果更敏感的走勢，受到全球風險避險和能源進口負擔的影響。