花旗分析師成功率達80%推介被忽視的AI股票

Bel Fuse (BELFB) 今年上漲約57%，但它仍然是一隻幾乎沒有人在搜尋的被忽視的AI股票，即使花旗的一位表現最佳的分析師剛剛告訴客戶要多買一些。

華爾街的信心與公眾的關注之間的差距就是故事的核心。最終，它位於AI交易的一個安靜角落，即數據中心內部的部件。

分析師背後的推介

具體來說，這個推介來自花旗的IT硬體負責人Asiya Merchant。她在7月13日開始覆蓋，給予買入評級，目標價為325美元，約比最近266美元的價格高出22%。

她的紀錄就是為什麼這很重要。Merchant的評級正確率約為82%，188次評級中有154次正確，平均每次推介的回報接近88%，是華爾街最強的之一。

因此，當她標記一個小而不受歡迎的名字時，這是有分量的，這也是她作為數據中心衍生品所覆蓋的名字。

六位分析師，人人都說買入Bel Fuse

Merchant並不孤單。所有六位覆蓋Bel Fuse的頂級分析師都給予買入評級，平均目標價接近316美元，並且在大約六週內，分析師的覆蓋數量從6增加到9。美國銀行在7月14日開始覆蓋，給予買入評級，該股票在消息發布後上漲。

然而，這些目標價僅比當前價格高出約20%。

儘管如此，這種在已經大幅上漲的股票上的適度上行，顯示出對業務的信心，而不是一張彩票，即使它在七月的美國股票觀察名單中出現。

為什麼AI熱潮會影響一個零部件製造商

需要明確的是，Bel Fuse並不是一個純粹的AI公司。它是一家在納斯達克上市的電子元件製造商，其AI角度是其核心業務在電力、保護和連接性上的延伸，這些都是數據中心所需的部件。

這裡是聯繫。Bel Fuse製造的電力轉換、電路保護和連接性部件位於數據中心內部，是每個AI伺服器所需的不起眼的硬體。

它很少直接供應給科技巨頭。相反，它的部件通過填充這些數據中心的伺服器和網絡製造商流通。

這種需求依賴於超大規模的資本支出。谷歌最近指導其2026年的數據中心預算達到1900億美元，因此隨著這些巨頭的建設，元件供應商的銷售也會增加。Bel Fuse的數據部門在上個季度增長了約14%，其訂單積壓上升了21%，背後有真實的訂單支持這個故事。

同時，所有這些數據中心的建設正在對電網造成壓力。電網運營商PJM預計到2030年將出現32吉瓦的新峰值需求，幾乎全部來自數據中心，這是一個多年的電力和連接性建設。

因此，投資者已經將Bel Fuse與Eaton和Amphenol等電力公司歸類在一個專注於電氣化的ETF中，將其視為這一趨勢的挖掘和鋤頭的投資。

時機也有助於。廣泛的AI交易最近已經縮小，而Bel Fuse所處的電力和基礎設施層已經降溫。

然而，新的資本支出指導可能會將資金拉回來。

被忽視的AI股票，沒有人在搜尋

現在的轉折是。即使股票接近紀錄，分析師們也紛紛進場，但公眾的興趣已經減少到接近年度低點，與Nvidia相比，其搜尋興趣全年為零。

期權市場同樣在做好準備。與此同時，隱含波動率位於過去一年中的第98百分位，這表明交易者預期會有大幅波動。值得注意的是，Bel Fuse將在7月29日報告第二季度的收益。

然而，估值是風險。Bel Fuse的市盈率接近55，這意味著投資者為每1美元的年度利潤支付約55美元，因此很多增長已經被定價。

這使得7月29日的收益成為值得關注的測試。如果利潤率和數據中心的訂單積壓持續上升，群眾可能會再次開始注意這隻被忽視的AI股票。但如果它們下滑，那麼這個高昂的價格將會有很大的下跌空間。