**距離 FTX 破產的最終聽證會不到 48 小時,單一的索賠可能決定數千名債權人的命運。針對客戶知識(KYC)驗證的延遲爭議來到法官 Karen B. Owens 面前,而資產則準備以某些類別的高達 120% 的支付結束。但對於那些未能遵守截止日期的人來說,教訓是殘酷的:一份被遺忘的表單可能會耗費一大筆財富。
FTX 的破產,這個曾經的加密資產巨頭於 2022 年 11 月崩潰,正接近其最終章節,儘管爭議看似微不足道,但卻具有數百萬的影響。定於 8 月 19 日星期三上午 9:30(東部時間)的聽證會將提出一項唯一的動議:由客戶 Daizhuo Chen 提出,要求首席法官 Karen B. Owens 允許他在截止日期之外完成身份驗證。這個案件已成為許多人認為的過程中最昂貴的官僚陷阱的象徵。
Chen 於 3 月 27 日提交了他的動議,根據《聯邦民事訴訟規則》第 59(e) 和 60(b)(2) 條款,這允許法官在出現新證據時重新開啟決定。在他的論點中,Chen 主張他未能遵守截止日期是由於超出他控制的原因,儘管法官尚未就是否存在新證據作出裁決。週一的司法日程清楚表明,這是聽證會中唯一突出的爭議,其他則充斥著形式主義和例行批准。
身份驗證,包括客戶知識(KYC)檢查、稅務表單提交以及在 BitGo、Kraken 或 Payoneer 等平台上的註冊,已成為支付的入場券。FTX 設定了在 2025 年 3 月 1 日之前開始驗證,並在 6 月 1 日之前完成,兩者均為東部時間下午 4:00。資產現在在 FTX Recovery Trust 的管理下,毫不留情:數十萬名客戶的索賠因未通過這些檢查而被駁回,而遵守和不遵守之間的差距則是巨大的。
Owens 在週三所做的決定不僅會受到 Chen 的密切關注,還會受到所有因某種原因而未能遵守截止日期的人的密切關注。任何靈活的跡象都可能為數千個落後的索賠打開一扇門,而拒絕則會確認該信託的嚴厲政策。在這種情況下,Chen 的案件是對司法寬容極限的考驗,這一過程優先考慮效率而非寬容。
FTX 曾經是全球第二大加密貨幣交易所,最高估值達到 320 億美元,但在幾天內因管理不善和客戶資金混合及在子公司網絡中遺失而崩潰。這次崩潰使數千名投資者受到影響,並引發了加密貨幣歷史上最大的破產案之一,其創始人山姆·班克曼-弗里德面臨刑事指控,最終被判處 25 年監禁。他的上訴在六月被駁回,八月發出上訴命令,最終結束了他在第二巡迴法院的案件。
自那以後,破產程序分階段進行,目標是以最快和最公平的方式將資金返還給債權人。然而,結果卻參差不齊:一些債權人獲得了高達 120% 的索賠,而另一些人則仍在等待消息。第三輪的退款於 3 月 31 日發放了約 22 億美元給債權人,隨後在 7 月 31 日進行了一次約 9 億美元的小額分配。儘管這些支付,資產仍保留資金以應對有爭議的索賠,信託要求將保留金額從 24 億美元減少至 18 億美元。
支付的不均衡引發了債權人的批評和挫折,特別是那些未能及時完成驗證的人。對許多人來說,KYC(了解你的客戶)過程已成為一個官僚障礙,可能意味著能否收回投資的關鍵。FTX 恢復信託則辯稱,這些檢查是遵守反洗錢法規的必要條件,以確保資金能夠到達正確的人。效率與受害者之間的緊張關係顯而易見,陳大洲的案件可能成為轉折點。
陳大洲並不是唯一面臨信託拒絕的債權人。D1 Ventures 基金也自 2022 年 12 月以來提出了 251,000 美元的 USDC 和 USDT 索賠,並聲稱其帳戶同樣未能通過驗證。與其他兩起訴訟一樣,他的動議被延遲,沒有新的日期,讓受影響者懸而未決。這些案件雖然與整體資產相比個別金額較小,但卻代表了本應純粹是儀式的聽證會的最後一個堡壘。
信託的立場一直很堅定:截止日期就是截止日期,驗證是不可避免的要求。在 7 月 16 日提交的反對意見中,信託重申了其立場,指出沒有程序錯誤可以證明重新開啟案件是合理的。然而,陳的律師則辯稱,他的客戶值得第二次機會,特別是考慮到該金額對個人的重大影響。法官將不得不在即將結束的清算中權衡這些論點。
這個案件的結果可能為數千名未能及時完成驗證的債權人樹立重要的先例。如果歐文斯批准陳的動議,許多人可能會嘗試重新啟動他們的索賠,這可能會使過程的結束變得複雜。另一方面,如果拒絕,信息將是明確的:機會窗口已經關閉,責任在於索賠人未能滿足要求。因此,這一決定的影響超出了陳的個案。
La solicitud final de honorarios presentada por Ernst & Young, la firma contratada para gestionar la liquidación, es una señal de que el proceso está llegando a su fin. Se espera que los abogados presenten las órdenes sin debate, y que la jueza las apruebe de manera rutinaria. El Trust, por su parte, ha solicitado reducir la reserva para reclamos impugnados, lo que sugiere que confía en haber resuelto la mayoría de las disputas. Sin embargo, la decisión sobre el caso de Chen podría alterar este calendario.
La audiencia del miércoles será transmitida por Zoom, y se espera que Owens dicte sentencia desde el estrado. Su respuesta no solo determinará la suerte del reclamante, sino que también servirá de indicador para los demás acreedores que enfrentan situaciones similares. El ambiente es de expectativa, pero también de resignación: la mayoría de los acreedores ya aceptaron el resultado de su verificación, y solo unos pocos decidieron luchar por una segunda oportunidad.
El colapso de FTX ha dejado una lección amarga para la industria de las criptomonedas: la seguridad y la regulación son fundamentales, pero también lo es la transparencia en los procesos de liquidación. Mientras tanto, Sam Bankman-Fried cumple su condena, y el mercado sigue su curso, con Bitcoin y otras criptomonedas recuperando terreno. Pero para los acreedores rezagados, la historia aún no termina, y la decisión de la jueza Owens podría ser el epílogo de una tragedia que dejó a muchos sin su dinero. La última batalla se libra en un tribunal, y el veredicto se conocerá en cuestión de horas.
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