加密貨幣交易如何因零手續費和人工智慧而改變

二十位交易者於八月聚集在巴厘島，參加 Alpha Arena S03 的決賽，競爭總額為100,000美元的獎金。

這場比賽由MEXC Ventures支持，並在CoinFest Asia期間舉行，最終由日本的Arumando獲勝，菲律賓的Murasaki Trades和韓國的Coin6097分別獲得第二和第三名。

對於MEXC的CEO Vugar Usi來說，這場比賽證明了交易者可以用少量資金進入市場，抓住正確的交易，幾乎在一夜之間致富——這一理念長期以來一直是加密貨幣吸引力的基礎。

揭示交易的真相 {#h-exposing-trading-for-what-it-is}

在Alpha Arena期間，Usi指出，觀察交易者在整個會議期間的表現與在社交媒體上關注他們之間的差異，成功的交易往往比失敗、未知和情感決策受到更多關注。

在巴厘島的比賽中，觀眾可以全程觀察交易者的表現。組織者甚至測量參賽者的心率，讓觀眾看到他們在市場變動時的反應，以及他們是否遵循原始策略或在壓力下做出決策。

「你可以看到他們做出什麼樣的決策。他們在驚慌嗎？他們是在恐慌性購買還是恐慌性賣出？他們是否善於跟隨直覺，還是更實際？」Usi說。

這也是他相信交易相比許多專業領域具有異常低的進入門檻的原因之一。任何人都可以獨立研究市場，發展方法論，並有可能與受過正式金融培訓並能接觸到更昂貴技術的交易者競爭。

對於試圖吸引下一代用戶的交易所來說，這也改變了工作。除了進入市場的機會外，交易者還希望獲得信息、分析工具和幫助他們解讀市場動態的產品。

ALPHA ARENA BALI GRAND FINAL

在多輪激烈的比賽後，Murasaki Trades已經獲得進入決賽的TOP 3名額。

最後的戰鬥即將開始。Murasaki能否一路過關斬將？

讓我們一起加油，Murasaki！🇵🇭 pic.twitter.com/PM7ThuYy5A
--- Alpha Intel (@AlphaIntelMedia) 2026年8月20日

關於零交易手續費 {#h-on-zero-trading-fees}

隨著主要交易所為交易成本展開激烈競爭，競爭變得尤為激烈。

MEXC將零手續費交易作為其策略的重要組成部分。其目前的產品包括現貨市場的零製造商和接收者手續費，以及選定的期貨產品，儘管不同產品和活動的資格和費用安排各不相同。該交易所表示，其零手續費計劃在2025年為344萬用戶節省了約11億USDT。

Usi認為，將價格降低至零迫使交易所在其他方面競爭。

「當價格為零時，這意味著用戶並不是因為價格而選擇你，」他說。「這才是真正的競爭開始的地方。」

一旦一個交易所無法在手續費上有意義地低於另一個平台，他認為，產品質量、速度、可用市場、交易工具和其他用戶福利變得更加重要。

當然，根據MEXC發布的數據，該公司現在通過多種格式提供股票的曝光，包括300多種股票和指數期貨、200多種代幣化股票，以及7000多種全球股票和ETF。

這是Usi的長期計劃的一部分，旨在將MEXC推向超越傳統加密交易所的定義。

賺錢還不夠。消費也要零手續費。💳 哦等等……那麼所有消費最高可享受10%的現金回饋呢？！ https://t.co/xziL9YSdtF
--- Vugar Usi (@usithetalk) 2026年9月4日

AI Could Give Retail Traders Institutional-Level Tools

人工智慧在與Usi的對話中佔據了重要地位。
他在傳統金融領域的背景影響了他對交易技術的看法。專業公司歷來為像Bloomberg Terminal這樣的產品支付高額費用，因為獲取數據、通信工具和分析能力可以實質上改善交易者處理信息的方式。
自然地，零售交易者處於劣勢。
Usi認為，人工智慧提供了一個機會，可以通過將曾經需要專業軟體的能力轉化為個別交易者可以以更低成本使用的工具來縮小這一差距。
在他自己的交易中，他表示使用人工智慧助手來研究訂單簿並識別資本集中所在，這是人類在大量市場數據中持續計算的難題。

“人工智慧的機會不僅僅是自動化事情，”他說，描述其潛力將機構級交易工具帶給零售用戶。
需求似乎來自用戶本身。Usi表示，最近一項邀請客戶反饋的活動產生了超過2500頁的回應，其中人工智慧成為最常見的主題。
重要的問題將是交易所將這種協助推進到何種程度。總結數據、監控市場和呈現相關信息的工具可以支持交易者，而不會消除判斷的必要性。Alpha Arena本身展示了即使人們獲得相似的信息，對同一市場的解讀也可能截然不同。
信任的競爭

如果用戶在交易所持有資產感到不安，那麼更好的工具和更便宜的交易將有限價值，尤其是在加密行業經歷了一系列失敗和安全事件之後。
Usi表示，自從2026年4月接任MEXC的首席執行官以來，透明度已成為他的優先事項之一。這次任命對BeInCrypto來說有些像回家，因為他之前曾擔任首席市場官，後來加入Bitget，最終來到MEXC。

“我不希望用戶假設信任。我希望用戶感到舒適，”他說。
MEXC每月發布由區塊鏈安全公司Hacken審計的儲備證明報告。其8月的披露報告顯示，USDT的儲備比率為115%，USDC為114%，其他主要資產的儲備比率均超過100%。
該交易所還在建立其守護基金。MEXC在5月宣布計劃在兩年內將該基金從1億美元擴展到5億美元，並作為其儲備安排的一部分收購了1000 BTC。
此外，其期貨保險基金在8月的披露中約為751萬USDT。
交易者根據市場需求不同的需求

巴厘島的活動也讓MEXC近距離觀察了亞太地區的交易者，Usi認為這裡的經濟動機與富裕市場的情況有所不同。
在可支配收入較低的地方，傳統投資每年回報幾個百分點對某人的財務影響可能相對較小。因此，一些交易者在尋求足夠大以立即產生影響的回報時，接受了相當大的風險。

在富裕國家，已經積累了可觀資產的人們可能更關心保護這些財富並獲得穩定的回報。

「在發展中國家，人們更傾向於進行風險更高、槓桿更大的交易，」Usi說，將財富的生成與他在發達經濟體中看到的對財富保護的更大重視進行對比。

Usi之前從事機構採用，但他表示他加入MEXC的一個原因是該公司對個人用戶的重視程度更高。

「零售優先，」他說，並指出機構參與正在成為加密交易活動的主要來源，交易所也在擴展針對專業資本的產品。

2031年的交易所？ {#h-the-exchange-of-2031}

在他職業生涯的早期，Usi預期交易所將逐漸類似於銀行。現在，他認為情況正好相反，因為銀行應用程序已經增加了投資、加密貨幣、商品、支付和其他金融產品。

「在接下來的五年裡……我們將看到這些金融超級應用、超級平台，這些門戶將使我們能夠在一個地方滿足所有的金融需求，」他說。

MEXC已經通過加密交易、股票產品、收益產品、AI輔助交易工具以及計劃中的卡片產品追求這種模式的部分。

用戶最終是否希望從一家公司獲得所有這些服務仍然是一個懸而未決的問題。然而，已經變得明顯的是，加密貨幣交易所的競爭不僅僅在於它們列出的代幣數量。

Alpha Arena看到來自不同國家的交易者以相同的目標進入同一市場，但使用不同的策略，並在情況變化時做出不同的反應。

為他們服務的交易所面臨著類似的競爭。一旦訪問變得便宜，交易費用接近於零，差異化必須來自其他地方。