加密貨幣的批評：本·麥肯茲拍攝有關FTX崩潰及市場風險的紀錄片

美國演員本·麥肯茲，以《橘子郡的故事》和《哥譚》而聞名，推出了紀錄片《每個人都在為錢對你撒謊》，其中對加密貨幣的批評成為主要主題。該片延續了他與記者雅各布·西爾弗曼共同撰寫的有關加密市場的書籍中的觀點，並將觀眾帶回2022年的事件，包括FTX的崩潰。

麥肯茲擁有經濟學背景，並在COVID-19疫情期間對加密貨幣產生了興趣。他表示，低利率和對貨幣貶值的恐懼促使許多私人投資者轉向數字資產。

• 對於部分零售觀眾來說，比特幣看起來是一種保護儲蓄免受貶值的方式。
• 投資者被快速賺取價格上漲的機會所吸引。
• 對傳統金融機構的信任不足加強了對數字資產的興趣。
• 麥肯茲迅速對這種邏輯產生懷疑：如果價格主要依賴於對新需求的預期，那麼保護儲蓄很容易變成損失的風險。

為什麼麥肯茲反對加密產業

起初，這位演員理解加密貨幣吸引那些不信任大型企業及其對日常生活影響的人的原因。但隨著時間的推移，他得出結論，對貨幣的放鬆監管並未解決全球金融危機後出現的問題，而只是將風險轉移到不那麼透明的環境中。

"將信任從公共領域轉移到私人領域的想法對我來說是非常糟糕的主意，"本·麥肯茲表示。

他評估認為，加密貨幣行業類似於歷史上最大的龐氏騙局。根據批評者的觀點，當資產價格的上漲不是基於明確的效用或現金流，而是基於新買家的湧入和對進一步增長的信心時，就會出現泡沫的跡象。在這種邏輯下，早期參與者賺取收益，市場則受到預期、廣告和對錯失利潤的恐懼的推動，而後來的投資者則承擔了主要的下跌風險。

在2022年，麥肯茲對加密貨幣開設了空頭頭寸，即押注其價值下跌。這位演員表示，從中賺取的錢大約覆蓋了紀錄片製作的一半費用。

與山姆·班克曼-弗里德的訪談及FTX的故事

影片的一個核心片段是麥肯茲與FTX創始人山姆·班克曼-弗里德的對話，後者因詐騙而被定罪。這次訪談是在交易所崩潰前約五到六個月進行的，因此成為講述對這個最引人注目的加密平台的信任如何轉變為投資者損失的重要部分。

影片中還出現了FTX的投資者，他們在交易所大規模提款後失去了資金。正是這一提款揭示了平台賬戶上110億美元的赤字，並成為2022年加密市場危機的關鍵象徵之一。

投資加密貨幣的風險

FTX的故事顯示了為什麼對私人投資者來說，加密市場可能特別痛苦：損失不僅來自價格下跌，還來自於平台、資產存儲和權益保護的問題。

• 高波動性：價格可能會急劇上升，也可能會急劇下降。
• 沒有資金返還的保證：如果交易所凍結提款或項目崩潰，取回資金可能會很困難。
• 交易所和錢包的黑客攻擊：存儲密鑰的錯誤或平台的安全性不足可能導致資產損失。
• 投資者保護不足：在監管不足的情況下，私人投資者擁有的保護權益的工具較少。

如何降低個人風險

• 使用硬體錢包進行長期資產存儲。
• 不要將所有資金集中在一種資產或一個交易所。
• 檢查平台的可靠性、聲譽和提款條件。
• 保護帳戶：啟用雙重身份驗證，將種子短語離線存儲，並避免點擊可疑鏈接。

加密貨幣的缺點超越投資風險

即使不考慮價格，加密貨幣仍然存在技術和日常使用上的限制。

• 挖礦可能需要大量電力。
• 一些網絡處理交易的速度比傳統支付系統慢。
• 當網絡需要同時處理大量操作時，擴展性仍然是一個問題。
• 對於普通用戶來說，錢包、密鑰和手續費通常看起來比傳統銀行應用更複雜。

加密貨幣、政策與市場信任

麥肯齊在美國參議院銀行事務委員會上發言，並參加了與加密貨幣詐騙相關的論壇。影片中展示了他在國會的演講，討論了FTX崩潰的情況。在這個故事中，美國不僅是事件發生的地點，也是數字資產爭論升級到國家政策層面的舞台。

在這樣的討論背景下，與加密市場主題相關的最大平台如Binance、監管機構的立場，包括證券交易委員會，以及更廣泛的爭論，即投資何時結束，賭博何時開始，經常被提及。

如果將爭論分解為參與者，情況如下：

• 俄羅斯：加密市場被討論為需要對個人投資者風險進行控制的區域。
• 俄羅斯央行：重點放在金融穩定、保護投資者和資金流動的監控上。
• 中國：與更嚴格的限制相關，原因包括對貨幣供應的控制和打擊非法交易。

對於國家和銀行來說，加密貨幣的危險不僅在於價格波動。他們擔心可能失去對貨幣供應的控制、對金融穩定的壓力，以及數字資產可能使反洗錢和打擊恐怖主義融資的工作變得更加複雜。

禁令和限制可能以不同形式出現：封鎖交易所的運作、禁止加密貨幣支付、限制將數字資產兌換為國家貨幣或加強交易檢查。實際上，這並不總是摧毀市場，但使資金的進出和日常使用變得明顯更困難。

另一個風險在於，數字資產價格的劇烈下跌可能會對投資者、相關公司和市場信任造成打擊。此外，加密貨幣被用於非法交易，當資金通過不同的錢包、交易所和交換服務時，交易的追蹤變得更加困難。

政治背景只會加強對這一主題的興趣。美國總統，無論是當前的政府還是像唐納德·特朗普這樣的人物，必然會面臨金融監管和市場信任的問題。同時，對加密貨幣的懷疑不僅來自政治人物：沃倫·巴菲特早已成為這類資產最著名的批評者之一。他的主要論點接近麥肯齊的立場：資產不創造現金流，計算通常基於未來某人會以更高的價格購買它。

麥肯齊強調，他並不試圖說服堅定的加密貨幣支持者。他的影片針對的是那些剛開始了解這一領域並希望明白為什麼輕鬆賺錢的承諾可能是危險的。即使是技術細節，無論是區塊鏈、計算還是中央處理器作為任何數字基礎設施的基本元素，在他的表達中都次要於主要問題：人們為什麼會信任他們的錢？